ゼネコンの支払い条件に資金繰りを左右される建設業者へ｜ファクタリングの仕組みと使いどころ

ファクタリングはさまざまな業種で利用できる資金調達の仕組みですが、特に建設業と相性が良い方法です。
この業界では、中小企業や個人事業主として活動する建設会社が多く、資金繰りが厳しくなることも珍しくありません。

理由の一つとして、工事の流れや請求・支払いのタイミングが複雑で、売掛債権の入金までにかかる期間が長いことが挙げられます。
こうした背景の中、ファクタリングを活用することで、最短即日で資金を確保できる場合があります。
さらに、資金繰りが安定すれば、銀行からの融資を相談しやすくなる可能性もあります。

ここで重要となるのが、ゼネコン（総合建設会社）の存在です。ゼネコンは建設業界全体に大きな影響を及ぼしており、元請け・下請け・孫請けといった階層構造の中で、多くの建設会社が関係を持っています。
ゼネコンとの取引条件や契約書類、支払いサイトの設定などが資金繰りに直結するため、これを正しく確認することはファクタリング活用の前提とも言えます。

また、ファクタリングは借入ではなく、債権の売却による資金調達です。必要書類や債権譲渡登記の有無は、会社や契約によって異なります。

この記事では、建設業界におけるゼネコンの構造や影響力を踏まえつつ、ファクタリングを導入する上での判断ポイントや効果的な活用方法について詳しく解説します。

支払いサイトが長い建築業・建設業がファクタリングを選ぶ理由と、手数料や買取上限で比べる会社選び

建設業の資金繰りは難しい

業種ごとに資金繰りの様子は異なり、難易度が高い業種もあれば低い業種もあります。
建設業は、資金繰りが特に難しい業種の一つです。
建設業の資金繰りがなぜ難しいのか、建設業特有の商習慣も含めて解説していきます。

ゼネコンが生み出す商習慣

建設業の資金繰りが難しい理由は色々あり、複雑に絡み合っているため資金繰り改善も容易ではありません。
とりわけ大きいのは、ゼネコンを頂点とするピラミッド構造です。
ゼネコンは「ゼネラルコントラクター」の略称であり、日本語では「総合建設業」などといいます。
発注者から工事を直接請け負う元請け業者として、全体の工程を管理する役割を担います。
日本では、スーパーゼネコンとして鹿島建設や大成建設、大林組などが知られています。
もちろん、地域に根差した中堅のゼネコンもあり、ゼネコンだからといって大手企業・有名企業ばかりとは限りません。
実際の工事に携わるのは、工程や工事内容に応じて専門工事を行う下請（1次下請）です。
下請から孫請（2次下請）、さらには孫請からひ孫請（3次下請）へと仕事が分散されることもあります。
下請は中小建設業者、孫請は小規模な建設業者、ひ孫請は一人親方（技能労働者）といったイメージです。
工事に携わる事業者のパワーバランスは「ゼネコン＞下請＞孫請＞ひ孫請」となりやすく、この構造によって資金繰りの障害となる様々な特徴が生み出されています。

回収サイトが長い

建設業の資金繰りが難しい最も大きな理由は、回収サイトが長いことです。
回収サイトとは、売掛先への請求が確定してから代金を回収するまでの期間を意味します。
例えば、月末請求・翌月末支払いの場合には回収サイトは1ヶ月となり、「1ヶ月サイト」などと呼ばれます。
回収サイトが長いということは、なかなか現金が入ってこないということであり、お金が入ってこない中でやり繰りしなければなりません。
建設業の支払いには、工事の進み具合に応じて分割で支払う方法（ここでは「進捗払い」とします）と、工事が全て完成してからまとめて支払う方法（ここでは「完成払い」とします）があります。
当然ながら、資金繰りがラクなのは進捗払いです。
完成払いの場合、大規模な工事であれば完成までに時間がかかり、何ヶ月間も入金ゼロの状態になることがあります。
「請求から支払いまで」と考えると回収サイトは1～2ヶ月でも、実際の資金繰りでは「受注から支払いまで」の数ヶ月間を見なければならないこともあるのです。
回収サイトを短縮するためには進捗払いが望ましいのですが、下請企業の希望が通るとは限りません。
ゼネコンが完成払いとした場合、下請もその条件で受注せざるを得ず、孫請やひ孫請にも同じような条件が広がることがあります。
回収サイトは資金繰りの大敵ですから、ファクタリングなどによって対策する必要があります。

回収サイトの長期化も

建設業の回収サイトは単に長いだけではありません。
完成払いの場合、工期のズレによってさらに長期化することがあるのです。
建設業の工事は計画通りに進むとは限らず、以下のように色々な理由によって工期が伸びる可能性があります。

完成払いでは、工事が全て完了してから請求書を発行し、代金を受け取ります。
このため、計画のズレによって工期が伸びた分だけ入金も遅れ、資金繰りはますます苦しくなります。
特に大型案件の場合、関与する建設業者が増え、工期も長いため工事の遅延が起きやすくなります。

運転資金の問題

建設業では、運転資金が大きいことも問題です。
ほとんどの会社は、売掛金を回収する前に色々な支払いをこなす必要があります。
このギャップを埋めるための資金を「運転資金」といいます。
下請けとしてゼネコンから受注し、支払い条件が完成払いであった場合、工事の着手から売上の回収までの期間が長期化します。
お金が入ってこない状況の中、材料の仕入れ費用、従業員の給与、重機のリース代、外注費など様々なコストを負担しなければなりません。
手元資金がギリギリの状況で資金繰りを回した結果、突発的な出費に耐えられず経営が破綻してしまう建設業者もあります。
建設業の資金繰りは、運転資金の調達がカギを握るといっても過言ではありません。

規模の小さい会社ほど資金繰りが苦しい

建設業では、規模の小さい会社ほど資金繰りが苦しくなる傾向があります。
日本建設業連合会の会員企業を対象とした調査では、2025年度の売上高営業利益率は6.8％でした。
一方で、下請けや孫請けとなる中小の建設業者は、工事の階層が下がるほど利益を確保しにくくなることがあります。
最も理想的な資金繰りは、事業から得られる利益だけで資金繰りが回っていくことです。
利益率が低ければ、利益を残して手元資金を厚くすることができません。
規模が小さい会社は手元資金が乏しくなりやすく、そこに「回収サイトが長い」「運転資金の負担が大きい」といった問題が重なります。
売上を確保するために、やむを得ず赤字案件を受注し、負のスパイラルに陥る建設業者も少なくありません。

資金調達が難しい

資金不足に陥ったとしても、不足分を調達できれば資金繰りは回ります。
資金調達で最も多用されるのが銀行融資です。
しかしながら、建設業者にとって銀行からの資金調達は簡単ではありません。
建設業の短期融資では、人件費や材料費などの運転資金を融資し、工事代金の回収と同時に一括で返済する方法があります。
これを「紐づき融資」といいます。
紐づき融資で資金を調達できるならば、それに越したことはないでしょう。
しかし、資金繰りが苦しい場合や赤字が続いている場合は、紐づき融資でも調達できないことがあります。
銀行は事業から得られる利益を返済原資とみなすため、利益率の低さは審査に影響します。
このように、銀行融資が利用しにくいことも建設業の資金繰りの大きな問題といえます。

建設業の資金繰りのポイント

以上のように様々な問題がある中、建設業が資金繰りを回すにはどうすればよいのでしょうか。
具体的なポイントをいくつか紹介します。

支払い条件の交渉を

建設業の資金繰りの特徴からも分かる通り、明暗を分けるのは支払い条件です。
数週間や1～2ヶ月で完成する小規模な工事であれば、完成払いでもさほど問題ないこともあるでしょう。
ただし、工期が長い場合には支払い条件の変更を申し入れることも検討しましょう。
2026年1月に下請法は取適法（中小受託取引適正化法）に改められましたが、建設工事の下請負は取適法の対象外です。
建設工事の下請代金は建設業法の対象で、元請けが注文者から支払いを受けたときは1か月以内に支払うことなどが定められています。
また、元請けが特定建設業者の場合、下請け（特定建設業者や資本金4,000万円以上の法人を除く）から工事目的物の引渡しの申出があった日から50日以内に支払うことが定められています。
それでも、工事の途中でいつ支払いを受けるかは、契約の内容によって変わります。
「1ヶ月ごとの支払い」が難しいならば「2ヶ月ごとの支払い」「半分完成した時点で代金の半分を回収」「着工前に一部前受」など、妥協案を出しながら交渉するのがポイントです。

工期の長い案件は見送る

ゼネコンが支払い条件の変更を受け入れない場合、工期の長い案件を見送るのも一つの手です。
工期が長いほど売上も大きくなり、業績にはプラスになるかもしれませんが、完成までに資金繰りが破綻しては元も子もありません。
大型の受注を減らして工期の短い案件を受注すると、入金までの期間が短くなり、運転資金の負担も減ります。
このほか、

といった効果も期待できます。

資金調達を工夫する

建設業者が銀行融資だけに依存すると、融資を受けられなかったときに資金繰りが回らなくなってしまいます。
そこで大切なのが「資金調達方法の多様化」です。
複数の資金調達方法を確保しておくと、資金が足りないときに対応しやすくなります。
例えば、資金調達方法が「銀行の紐づき融資のみ」の建設業者より、「紐づき融資＋ファクタリング」の建設業者の方が、状況に応じて選べる方法が増えます。
資金調達方法の多様化によって、以下のような工夫が可能となります。

建設業に役立つファクタリングの基礎知識

資金調達方法の多様化を考えるうえで、建設業者に役立つのがファクタリングです。
まずはファクタリングの基礎知識を見ていきましょう。

ファクタリングとは？

ファクタリングとは、建設業者が保有している売掛金をファクタリング会社に売却し、支払期日より前に資金化するサービスです。
銀行融資はお金を借りる方法ですが、ファクタリングは売掛金という資産を売却する方法です。
そのため、融資とは審査の見方が異なります。

ファクタリングの方式は2つ

ファクタリングには「2社間ファクタリング」と「3社間ファクタリング」の2種類があります。

このほかに、2社間ファクタリングの手続きをオンラインで行う「オンラインファクタリング」もあります。
2社間ファクタリングと3社間ファクタリングの最大の違いは、売掛先の関与にあります。
3社間ファクタリングを利用する場合、売掛先への通知や承諾が必要です。売掛先の協力がなければ、3社間ファクタリングは成立しません。
元請けとの関係が心配な場合は、2社間ファクタリングを検討するのが一般的です。
一方で、元請けが協力的であれば、手数料を抑えやすい3社間ファクタリングも選択肢になります。

建設業者がファクタリングする流れ

1次下請の建設業者（ファクタリングの利用会社）がゼネコンから工事を受注し、進捗払いで代金を受け取る場合、2社間ファクタリングの基本的な流れは以下の通りです。

いくつかポイントを見ていきましょう。

売却できる売掛金は？

ファクタリング会社に売却する売掛金は、基本的に請求内容が確定している売掛金です。
請求内容が未確定であれば、ファクタリング会社は正確な情報を把握できず、審査も難しくなります。
工事の進捗に応じて請求する契約では、請求のスパンが短いほど資金化しやすくなります。
なお建設業は、建設業法の様式に沿って決算書を作成します。
貸借対照表では、建設事業によって得た売掛金は「完成工事未収入金」、兼業によって得た売掛金は「売掛金」と表記します。
どちらも売掛債権としての性質は変わらないため、完成工事未収入金もファクタリングの対象となります。

ファクタリングの提出書類

ファクタリングを利用する際には、複数の書類を提出する必要があります。
建設業者の場合、基本的な書類は以下の通りです。

ファクタリングの審査に必要な書類について詳しくはこちら

必要書類はファクタリング会社や取引内容によって異なります。申し込み前に確認しましょう。

2社間ファクタリングで結ぶ契約

2社間ファクタリングの契約には、複数の内容が含まれることがあります。

債権譲渡契約

債権譲渡契約は、ファクタリング契約の中心となる契約です。
建設業者がファクタリング会社に売却する売掛金（完成工事未収入金）は売掛債権の一種であり、これを譲渡することで対価を得るのがファクタリングです。
金融庁も、ファクタリングは法的には債権の売買（債権譲渡）契約だと説明しています。

債権譲渡登記

2社間ファクタリングでは、売掛先に知らせずに進めることがあります。
そのため、ファクタリング会社が第三者への対抗要件を備える手段として、法務局で債権譲渡登記を行う場合があります。
債権譲渡登記を行うかどうかは、会社や契約によって異なります。なお、債権譲渡登記の対象は法人の金銭債権です。

売掛金回収業務委託契約

売掛金回収業務委託契約は、利用会社がファクタリング会社から、売掛金の回収業務の委託を受ける契約です。
2社間ファクタリングでは、ゼネコンは売掛金の譲渡を知らずに、支払期日に利用会社へ代金を支払います。
利用会社は受け取った代金をファクタリング会社に振り込みます。
この代金を別の支払いに使ってしまうと契約違反となり、大きなトラブルにつながります。

建設業がファクタリングを利用するメリット

建設業の資金繰り事情とファクタリングの仕組みから、色々なメリットがわかります。
建設業者がファクタリングを利用するメリットを見ていきましょう。

融資より審査のハードルが低い場合がある

ファクタリングにも審査がありますが、融資とは見方が異なります。
銀行融資やビジネスローンでは、融資先の経営状況や返済能力が重視されます。
これに対し、ファクタリングでは売掛金の内容や、売掛先の支払能力が重視されます。
1次下請の建設業者がゼネコンの売掛金をファクタリングする場合、ゼネコンの信用力が高ければ審査で評価されやすくなります。
ただし、利用会社の状況や契約内容も確認され、必ず審査に通るわけではありません。

無担保・無保証で利用できることが一般的

ファクタリングは売掛金の売却であり、融資ではないため、一般的に担保や保証人は不要です。
担保・保証の不足で融資を断られた建設業者でも、検討しやすい方法です。
ただし、金融庁は、売主が債権を買い戻すこととされている場合など、実態によっては貸金業に該当するおそれがあると注意を呼びかけています。契約書の内容をしっかり確認しましょう。

スピーディに資金調達できる

資金調達スピードは、ファクタリングの大きな強みです。
銀行融資は、数週間～1ヶ月程度かかることがあります。
ファクタリングは方式によって資金調達スピードが変わります。

No.1のオンラインファクタリングは、最短10分見積もり・最短30分入金のスピード対応に力を入れています。
「今日中に」「今週末までに」といった緊急の資金が必要な場合に、ファクタリングが役立つことがあります。

利便性が高い

ファクタリングは、インターネットから申し込める会社が増えています。
No.1の公式サイトでも、申し込みフォームから申し込みができます。
近年はオンライン契約に対応する会社もあり、手続きを進めやすくなっています。
またNo.1のように、一部のファクタリング会社では建設業向けのサービスを提供しています。

一人親方でも利用可能

建設業者の中には、個人事業主として建設業を営む「一人親方」もいます。
ファクタリング会社によっては、一人親方の資金調達にも対応しています。
一人親方が現場に入る際には、保険の加入状況や働き方の確認を求められることがあります。
実態が雇用労働者の場合は、雇用関係を結び、適切な社会保険に加入させる必要があるとされています。
現場で必要な保険料や材料費の支払いに困ったときは、資金繰りの手段の一つとしてファクタリングを検討してみましょう。
No.1でも、個人事業主向けのファクタリングを取り扱っており、一人親方の相談にも対応しています。

貸し倒れリスクの回避

貸し倒れリスクの回避に役立つことも、ファクタリングのメリットです。
償還請求権とは、ファクタリングした売掛金が回収できなくなった場合に、ファクタリング会社が利用会社に買い戻しなどを請求できる権利のことです。
償還請求権なし（ノンリコース）の契約であれば、売掛金が回収不能になっても、原則として利用会社が買い戻す必要はありません。
このメリットは、売掛先の信用状況によって変わります。
2次下請の建設業者や3次下請の一人親方のように、売掛先の資金繰りに不安がある場合は、メリットが大きくなることがあります。
契約前に、償還請求権の有無を必ず確認しましょう。

好条件でファクタリングしやすい場合がある

建設業の売掛金は、好条件でファクタリングできる可能性があります。
ファクタリング条件のうち最も重要なのが手数料率です。
手数料率は、取引方式や売掛先の支払能力、売掛金の金額などによって変わります。
公式サイトで公開されている例は以下の通りです。

リスクが低いと判断された売掛金は、手数料が低くなりやすいです。
信用力の高いゼネコンの売掛金は、好条件につながることがあります。
ゼネコン以外でも、売掛先の信用力が高い売掛金を選ぶことで、条件が良くなる場合があります。

銀行融資との相性が良い

建設業者の資金繰りを安定させるためには、資金調達方法の多様化が重要です。
銀行融資に依存するのは危険であり、だからといってファクタリングに頼りすぎるのも賢明とは言えません。
多様化の手始めとしておすすめなのが「銀行融資＋ファクタリング」の組み合わせです。
どのように相乗効果を得るのか、一例をご紹介します。

1.ファクタリングで資金を確保

資金繰りが苦しい建設業者では、赤字案件を受注しているケースがあります。
まずは必要な範囲で売掛金をファクタリングし、手元資金を確保して業績改善のきっかけをつかみます。

2.悪循環を断ち切る

手元資金に余裕ができれば、赤字案件を見送る判断もしやすくなります。
手数料を差し引いても利益が残る案件を選ぶことで、利益率の改善を目指します。

3.融資環境の改善

業績が改善し、その効果が決算書に表れれば、銀行に融資を相談しやすくなります。
融資を相談する際には、工事ごとの資金繰り計画や返済計画を準備しておきましょう。

4.さらなる好循環へ

銀行から紐づき融資を受けられるようになれば、手元資金はさらに充実します。
ファクタリングの手数料を抑え、採算の良い案件に集中しやすくなります。
このように、建設業者は銀行融資とファクタリングを組み合わせることで、資金繰りの安定を目指せます。

入金が遅れやすい1人親方が、ファクタリングで工事代金を早く受け取る方法と会社選びのポイント

建設業におすすめのファクタリング会社ランキング

建設業では、工事の進み方や入金の時期によって、金融機関からの融資ではタイミングが合わず、必要な資金を確保できないケースもあります。

こうしたときに有効な資金調達手段の一つが、ファクタリングです。売掛債権をスピーディーに現金化できるこの方法は、建築業の手元資金を確保する手段として注目されています。

ただし、ファクタリングを導入する際は、契約条件や手数料を正確に確認することが重要です。不透明な契約や過度な手数料によって、かえって経営を圧迫してしまうリスクもあるため、慎重な業者選びが欠かせません。

特に建築業では、請求書や注文書、工事の契約書など、業界特有の資料に対応できるかどうかも判断材料となります。また、会計処理に影響するため、導入前には顧問税理士に相談しておくと安心です。

そこで本記事では、建設業向けのサービスを提供するファクタリング会社を3社ご紹介します。各社の特徴や対応力を比較しながら、自社に合うサービスを見つけてください。

ランキング1位：けんせつくん

けんせつくんは、株式会社ウィットが提供する建設業専門のファクタリングサービスです。建設業界では工事代金の入金までに時間がかかることが多く、資材の購入や人件費の支払いに苦しむ企業や職人が少なくありません。

審査開始から最短2時間での資金化が可能とされており、手数料は2％からです。利用する際は、見積もりで実際の手数料と入金額を確認しましょう。

ランキング2位：株式会社No.1

 
No.1は本社を東京に、名古屋市と福岡市に支社を構えているファクタリング会社です。
そんなNo.1の特徴は、ファクタリングのメニューの豊富さやオンラインファクタリングサービス、資金繰り専門のコンサルティング支援の3つ。
No.1は一般的なファクタリングのほか、建設業界特化型のファクタリングや、個人事業主・フリーランス向けのファクタリングも強みとしています。
手数料は0.5％～15％で、条件に応じて提案されます。
その他、資金繰り専門のコンサルティング業務も提供しています。
資金繰りに悩んでいる方は、ぜひNo.1にご相談ください。
 

ランキング3位：土建くん

株式会社ワイズコーポレーションが提供する建設業向けファクタリングサービス「土建くん」。

公式サイトでは、最短60分での入金が可能とされています。オンラインで手続きでき、全国どこからでも利用できます。

審査通過率は91％と掲載されています。手数料や買取可能額は公式サイトに明記されていないため、申し込みの前に確認しましょう。

まとめ：ゼネコンの売掛金買取はNo.1にご相談ください

ゼネコンの存在を意識しつつ、建設業の資金繰りの特徴から資金調達の方針、ファクタリングの効果的な利用について解説しました。
建設業者ならば、多かれ少なかれゼネコンの影響を感じているはずです。
ファクタリングを活用すれば、支払い条件による資金繰りの圧迫を軽減しやすくなります。
ゼネコンをはじめ、建設業者の売掛金をファクタリングする際には、建設業に詳しいファクタリング会社を選びましょう。
No.1では、建設業向けのファクタリングサービスを提供しています。
建設業のファクタリングをご検討の方は、ぜひNo.1にご相談ください。

請求書を発行する前に資金が必要な建設業者へ、注文書ファクタリングの流れとメリット・注意点

著者：株式会社No.1 編集部

保有資格：貸金業務取扱主任者

20代はノンバンクにて法人融資を中心とした営業に従事。
その後、不動産担保融資の会社でキャリアを重ね金融業界で幅広い経験を積む。
2018年に株式会社No.1へ入社。
これまでの実務経験と専門知識を活かし、中小企業の経営課題解決に向けた支援を行っている。