2026年の資金調達動向は？　中小企業への影響や資金繰りを改善する方法を解説

2026年の資金調達動向は、これまでの低金利時代とは異なり、借り入れコストの増加に注意が必要な状況になっています。金利が上昇すると、融資の利息負担が増え、資金繰り悪化や利益の圧迫につながる可能性が高いです。

そこで本記事では、2026年の資金調達動向や金利上昇による影響、中小企業が取るべき資金繰り対策、借り入れに依存しない資金調達方法である「ファクタリング」について解説します。

借入金への依存度が高い傾向にある中小企業は、調達コスト増加の影響を受けやすいです。本記事を参考に、適切な資金繰り対策を行い、安定した事業継続を目指しましょう。

【この記事で分かること】

2026年の資金調達動向｜金利上昇で調達コストは増加傾向

近年、中小企業の資金調達を取り巻く環境は変化しています。

これまで日本では、資金を借り入れやすい低金利の状態が長く続いていました。しかし、近年は物価上昇などの影響を受け、金融政策の見直しが進んでいます。日本銀行が2024年3月19日にマイナス金利政策の解除を決定した後、市場金利の上昇が見られるようになりました（※1）。

資金調達の重要な指標である銀行の貸出基準金利や社債発行金利も上昇傾向にあります。そのため、企業が融資や社債で資金調達する際のコストは、以前よりも増えやすい状況です。

中小企業庁の「2025年版 中小企業白書」によると、中小企業は大企業と比べて借入金への依存度が高いことが分かっています（※2）。そのため、金利上昇によって、これまでと同じような資金調達が難しくなる企業が出てくる可能性もあるでしょう。

※1 参考：一般社団法人 全国銀行協会.「マイナス金利」.（参照2026-06-03）.
※2 参考：中小企業庁.「第2節　金利・為替・物価」.“第1-1-14図”.（参照2026-06-11）.

金利上昇による資金調達への影響

金利上昇によって、資金調達にはどのような影響が出るのでしょうか。懸念される主な影響を見ていきましょう。

資金繰り悪化の恐れがある

金利が上昇すると、変動金利で借り入れている企業は、資金繰り悪化の恐れがあります。変動金利の場合、市場金利の動きに応じて借入金利が変わるため、金利が上がると支払利息が増えます。

また、近年は人件費や仕入れ費用などが高騰している影響もあり、金利上昇と重なることで、支出全体が膨らみやすいです。売り上げがあっても手元資金の余裕がなくなりやすく、最悪の場合は、黒字倒産するリスクもあるでしょう。

社債で資金調達している場合も、注意が必要です。満期時の借り換えで金利がこれまでより高くなれば、資金調達コストが増え、負担が大きくなります。

資金繰りにお困りの方は、早期に売掛金を資金化できるファクタリングの活用もご検討ください。No.1では、最短即日の資金調達をサポートしています。まずはスピード査定で、調達可能額をご確認ください。

新規資金調達が難しくなる

金利の上昇により、新規資金調達が難しくなる可能性も高いです。

銀行融資では、金利の上昇によって利息負担が増加する傾向にあります。金融機関は、売り上げや利益だけではなく、返済に充てる資金が安定的に確保されているかをより重視するようになってきています。

そのため、たとえ決算上は黒字でも、手元資金に余裕がなく、毎月の支払いがスムーズにできていない状況であれば、評価に影響しやすいです。資金繰り表の提出や、綿密な資金計画の提示が求められるケースも増えており、以前よりも準備に時間を取られることで、スムーズに資金調達できなくなる恐れもあるでしょう。

また社債で資金調達している場合も、新規の調達が難しくなる可能性があります。金利の上昇に伴って、リスクプレミアム（期待収益率と無リスク資産の収益率の差）が増加傾向にあり、社債の発行条件が厳しくなりつつあります。信用力に不安がある企業は、社債による資金調達が難しくなり、必要な資金を確保できなくなるかもしれません。

借入コストが利益を圧迫しやすくなる

金利の上昇によって借入コストが増加すると、利益を圧迫しやすくなります。

仮に、変動金利で1億円の借入をしている場合、金利が1％上昇すると、増加する利息負担は、単純計算で年間約100万円です。売り上げが同じでも、支払利息が増加すれば手元に残る資金は少なくなります。

借入金が多ければ多いほど、負担が大きくなりやすいです。特に、既に返済負担が重い企業は、わずかな金利上昇でも資金繰りに影響が出やすいでしょう。

成長機会を失う恐れがある

金利が上昇して借入コストが増えると、企業の設備投資は消極的になる傾向にあります。同じ投資額でも、金利が高ければ返済負担が増えるため、投資額の回収までのハードルも高くなります。

生産性の高い設備の導入や新規事業への参入を見送らなければならなくなると、ビジネスチャンスを逃す可能性も高いです。自社の成長が止まり、悪循環に陥る恐れもあります。

金利上昇局面で中小企業が取るべき資金繰り対策

中小企業の資金調達のハードルが上がっている今、どのような資金繰り対策を行えばよいのでしょうか。黒字倒産のリスクを軽減するためにも、今できる対策から一つずつ取り組んでいきましょう。

以下で詳しく紹介します。

借入金を減らす

金利上昇局面での資金繰り対策として、まず検討したいのが借入金を減らすことです。

借入金が多ければ、それだけ支払利息も増え、返済総額が膨らみます。資金に余裕がある場合は繰り上げ返済を行い、借入金を減らすことを検討しましょう。遊休資産がある場合は、売却して返済に充てるのも一つの方法です。借入残高を減らせば、今後の負担を抑えられます。

新たに借り入れを行う際も、借りられる額を借りるのではなく、必要な額を借り入れることが大切です。

固定金利で借り換えをする

変動金利で借り入れをしている場合、固定金利に借り換えることで、金利上昇による影響を抑えられる可能性があります。

固定金利に借り換えをすれば、今後金利が上がった際に、負担が増えるのを防ぐことが可能です。返済総額の見通しも立ち、資金計画を組みやすくなるでしょう。

ただし、借り換えには手数料がかかる場合があります。手数料の有無や割合に加え、条件変更が可能かどうかを確認することも大切です。

また交渉次第では、今の借入条件を固定金利に切り替えられる可能性があります。変動金利のまま返済を続けることに不安があれば、一度金融機関に相談してみるとよいでしょう。

支出の見直しを行う

資金繰りを改善するには、支出の見直しを行うことも大切です。

月々の支出を減らすことができれば、その分で利息の増加分をカバーできます。賃料や光熱費、通信費など、継続的に発生している固定費から見直してみるとよいでしょう。

また、過剰在庫の削減による保管コストの削減、リモートワークの導入による交通費の削減などによって、支出を抑えられる可能性もあります。

一度、月々の経費を棚卸しして、削減できる費用がないかを確認してみましょう。

支払サイト・回収サイトを見直す

資金繰りを改善するには、支払サイトや回収サイトを見直すことも重要です。

支払サイトを長く、回収サイトを短くできれば、手元資金の余裕が生まれやすくなるため、資金繰りが改善しやすいです。

ただし、安易に見直しを依頼すると、取引先との関係性が悪化する恐れがあります。取引先に交渉する際は、自社の要望だけを伝えるのではなく、相手にとってメリットのある条件も提示することが大切です。

金利上昇局面で利用できる資金調達方法

金利上昇によって借入コストが増加する中、資金調達方法の選択はこれまで以上に重要になっています。ここでは、中小企業が利用できる資金調達方法を紹介します。

銀行融資

銀行融資は、多くの中小企業に利用されている一般的な資金調達方法の一つです。運転資金や設備投資資金など、幅広い用途に利用できます。また返済期間を比較的長く設定できるため、中長期の設備投資にも適した資金調達方法といえます。

ただし、2026年は金利上昇の影響により、以前よりも借入コストが増加しやすい状況です。特に変動金利で融資を受ける場合は、将来的な利息負担の増加にも注意する必要があります。

また銀行融資の審査では資金繰りの状況や返済能力などが確認されるため、資金繰り表や事業計画書を準備し、安定した返済計画を示すことが重要です。

補助金

金利上昇局面で資金繰りを改善するには、設備投資に補助金を活用するのも一つの方法です。

前述の通り、借入コストの増加によって設備投資を抑え過ぎると、自社の成長が止まる恐れがあります。補助金を活用すれば、負担を軽減しつつ、設備投資を行えるようになります。

ただし、設備投資を行うか判断する際は、金利の上昇を踏まえても十分に投資回収が見込めるかの確認が欠かせません。補助金が活用できるからと安易に投資するのではなく、投資対効果を踏まえて検討することが大切です。

ファクタリング

ファクタリングは、売掛債権を活用した資金調達方法です。利用者の売掛債権をファクタリング会社に買い取ってもらうことで、売掛先からの入金前に資金化できます。

ファクタリングは突発的なコストの高騰や入金タイミングのずれといった状況に対応しやすく、日々の運転資金の不足や緊急時の資金ニーズにも活用できる点が特長です。またファクタリングの利用には手数料がかかりますが、借り入れに該当しないため、金利上昇による影響を抑えられます。

ファクタリングは、大きく分けて以下の2種類があります。

ファクタリングの利用を検討する場合は、後述するメリットや注意点と併せて、ファクタリング業者のサービス内容などもよく確認しておきましょう。

No.1は、2社間ファクタリングと3社間ファクタリングの両方に対応しているファクタリング会社です。速やかに資金調達したい方は、お気軽にご相談ください。

メリット1. 借り入れを増やさずに資金調達できる

ファクタリングのメリットの一つは、借り入れを増やさずに資金調達できることです。

前述の通り、ファクタリングは売掛債権の売却で、借り入れに該当する融資とは異なります。借り入れではないため、代金の支払い（償還）を求められず、支払利息も発生しません。金利上昇による利息負担の影響を受ける恐れがないことから「これ以上、利息負担を増やしたくない」という企業に適しているでしょう。

メリット2. 最短即日で売掛債権を資金化できる

最短即日で売掛債権を資金化できることも、ファクタリングのメリットです。

ファクタリングのうち2社間ファクタリングは、売掛先の承諾を必要としません。利用者とファクタリング会社のみで契約が完了するため、スピーディーに資金化できる傾向にあります。サービスによっては、最短即日での資金確保が可能です。

資金化までのスピードが速ければ「突然設備が壊れて資金が必要」「大口案件を受けるために仕入れ費用を今すぐ払わなければならない」といった事態にも対応しやすいでしょう。

メリット3. 信用情報への影響を抑えられる

信用情報への影響を抑えられることも、ファクタリングのメリットです。

ファクタリングは借り入れに該当しないため、利用しても信用情報に登録されることがありません。将来融資を検討している場合でも、利用実績が融資の審査に影響する恐れがなく、利用時に安心感があるでしょう。

「資金繰りが安定したら借り入れをして事業を拡大したい」という企業にも、ファクタリングは適しているといえます。

ファクタリングの注意点

金利上昇による影響を直接受ける心配がないファクタリングですが、いくつか注意しておきたいポイントもあります。

まず、ファクタリングは売掛債権がなければ利用できません。調達できる金額は、売掛債権の範囲内にとどまります。また、ファクタリングでは金利は発生しないものの、手数料が発生します。頻繁に利用を繰り返すと、大きく利益が減る可能性がある点にも注意が必要です。

ファクタリングの審査では、利用者の信用力よりも売掛先の信用力が重視されます。売掛先の信用力が十分でない場合は、利用できないかもしれません。大手企業や官公庁など、できるだけ信用力の高い売掛債権を利用するとよいでしょう。

まとめ：借入コストを意識して資金調達方法を見直そう

2026年は金利上昇の煽りを受けて、企業の資金調達コストが増加しやすい状況になっています。中小企業は借り入れへの依存度が高い傾向にあり、特に変動金利で借り入れをしている企業は、支払利息の増加によって資金繰りが悪化するかもしれません。

この状況を乗り切り、安定した経営を行うために、できる対策から進めていきましょう。また、新たに資金調達を行う場合は、必要な金額や返済計画を慎重に検討し、無理のない範囲で借り入れを行うことが大切です。

借り入れを増やさずに資金を確保したい場合は、ファクタリングが有効な選択肢の一つです。No.1では、最短即日で資金調達できるファクタリングサービスを展開しています。まずは完全無料のスピード査定で、調達可能額をご確認ください。