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ベンチャー企業・スタートアップの資金調達はファクタリングがおすすめ！ 組２織の成長を助けるメリットと注意点を解説
売上は順調に伸びているのに、広告費や外注費の支払が先行して手元のキャッシュが足りない。このような悩みを抱えるベンチャー企業やスタートアップは少なくありません。入金までの期間が長いビジネスでは、帳簿上は黒字でも一時的に資金が不足するケースがあります。
資金調達の手段には銀行融資や出資などさまざまな選択肢がありますが、条件が合わなかったりデメリットが大きかったりするケースも多いです。そうした課題を補う手段として注目されているのが、売掛債権を売却して資金化するファクタリングです。
この記事では、ベンチャー企業やスタートアップがファクタリングを活用するメリットや仕組み、他の資金調達方法との違いを解説します。自社の成長スピードを鈍らせず、最適な資金調達戦略を実行するための参考にしてください。
【この記事で分かること】
- ベンチャー企業・スタートアップにファクタリングが適している理由
- 他の資金調達手段との違いと使い分け
- ファクタリングの仕組みと利用時の注意点
ベンチャー企業・スタートアップの資金調達にファクタリングが選ばれる背景
ベンチャー企業やスタートアップは急成長の過程で資金需要が高まりやすく、資金繰りに悩むケースも少なくありません。創業間もない企業は銀行融資の審査ハードルが高いこともあり、売掛債権を早期に現金化できるファクタリングが注目されています。ここでは、その背景を具体的に見ていきます。
「支払先行」の資金繰り課題とは
ベンチャー企業やスタートアップでは、売上よりも支払が先に発生するような場面は多々あるでしょう。外注費や仕入代金、広告費などの費用は先行して発生する一方で、売上の入金は30日〜60日後になることが一般的です。
この構造では、売上が増えていても手元資金が不足する場合があります。帳簿上は黒字でも資金が不足する「資金ショート」が起こりやすい点が、ベンチャー企業やスタートアップ特有の課題です。
ファクタリング（請求書買取）の仕組み
ファクタリングとは、企業が保有する売掛債権をファクタリング会社へ売却し、期日前に資金化する仕組みです。融資のように資金を借りるのではなく、売掛金という資産を現金化する資金調達方法に当たります。
審査では自社の財務状況だけではなく、売掛先の信用力も重視されるのが一般的です。そのため創業間もない企業でも利用できる可能性があります。
また契約方式には「2社間ファクタリング」と「3社間ファクタリング」があるため、自社の状況に応じて使い分けることが重要です。
取引先に内密かつスピーディーな「2社間ファクタリング」
2社間ファクタリングは、自社とファクタリング会社の2社のみで契約を行う方式です。売掛先の承諾が不要なため、取引先に知られずに資金調達できる特徴があります。
手続きが比較的シンプルで、最短即日で資金化できる場合もあります。スピードが求められるベンチャー企業やスタートアップにとって、資金繰りの改善を迅速に進められる点は大きなメリットです。
ただし売掛金の回収は自社が行うため、ファクタリング会社にとっては未回収リスクが高くなります。そのため手数料はやや高く、一般的な相場は8〜20%程度です。それでも取引先との関係を維持しながら資金調達できる点から、多くのベンチャー企業やスタートアップが2社間方式を利用しています。
コストを抑えやすい「3社間ファクタリング」
3社間ファクタリングは、自社とファクタリング会社に加え、売掛先も契約に参加する方式です。売掛金は売掛先から直接ファクタリング会社へ支払われるため、ファクタリング会社にとっての回収リスクが低くなります。
この仕組みにより、手数料は2社間よりも低くなる傾向があります。一般的な手数料相場は1〜9%程度のため、資金調達コストを抑えたい企業に向いているでしょう。
一方で、3社間ファクタリングは売掛先への通知や承諾が必要になるため、手続きに時間がかかる場合があります。また資金繰りの状況を取引先に知られる可能性もあるため、利用する際は関係性を十分に考慮することが大切です。長期的な信頼関係がある取引先であれば、理解を得ながら活用できる場合もあります。
代表的なその他の資金調達手段との違い
ここで、代表的な資金調達手段とファクタリングの違いを整理しておきましょう。
エクイティファイナンスとの違い
エクイティファイナンスは、株式を発行して投資家から資金を調達する方法です。ベンチャーキャピタルやエンジェル投資家からの出資によって、数千万〜数億円規模の資金を確保できる可能性があります。
返済義務がない点は大きなメリットですが、投資判断には時間がかかる場合が多く、資金が実際に入るまで数カ月かかるケースも。また株式の譲渡により、経営権が希薄化する可能性もあります。
一方、ファクタリングは株式を放出する必要がありません。売掛債権を活用するため短期間で資金化できる点も特徴です。そのためエクイティ調達が完了するまでのつなぎ資金として活用されることもあります。
デットファイナンスとの違い
デットファイナンスは、銀行や日本政策金融公庫などから資金を借り入れる方法です。金利が低く、まとまった資金を調達できる点がメリットです。
しかし融資には厳格な審査があり、事業計画書や財務資料の提出が求められます。審査から着金まで数週間〜数カ月かかることも珍しくはありません。
また借入は貸借対照表の負債として計上されます。一方、ファクタリングは売掛債権の売却であるため負債を増やさず資金調達できる点が特徴です。
補助金や助成金、クラウドファンディングとの違い
補助金や助成金は、公的機関などから資金を得られる制度です。返済が不要なものや金利負担が極端に少ないものなどもありますが、申請から受給まで数ヶ月以上かかることが一般的で、多くの場合はさまざまな条件をクリアする必要があります。
クラウドファンディングは資金調達と同時にマーケティング効果を得られる可能性があります。ただし準備や広報活動に時間がかかりがちな他、目標金額に届かないリスクも無視できません。
その点、ファクタリングは売掛債権があれば短期間で資金化できるため、急な資金需要に対応しやすい方法といえます。
ベンチャー企業・スタートアップがファクタリングを利用する5つのメリット
スピードと柔軟性を両立できるファクタリングは、ベンチャー企業やスタートアップの資金繰りと相性が良い資金調達方法です。事業の成長を後押しする5つのメリットを改めて整理します。
1. 審査から入金までが早く、最短即日での資金調達が可能
ファクタリングの大きな特徴は資金化までのスピードです。近年はAI審査やオンライン契約の普及により、申込から入金までの手続きが効率化されています。業者によっては最短即日や数時間で資金化できる場合もあります。
先述の通り、銀行融資や出資は審査に数週間〜数カ月かかるのが一般的です。これらとは異なり、ファクタリングなら急な大型案件の仕入代金や広告投資など、スピードが求められる資金ニーズに対応できる点がメリットです。
2. 自社が赤字・債務超過でも「売掛先の信用力」で利用できる
ファクタリングの審査では、自社の業績だけではなく売掛先の信用力が重視されます。売掛先の支払能力が安定していれば、利用できる可能性が高くなる点が特徴です。
例えば銀行融資では、企業の財務状況や決算内容が厳しく審査されます。そのため、創業間もない企業や赤字決算の企業は審査のハードルが高くなるのです。
一方ファクタリングは、売掛先が信用力の高い企業であれば、柔軟に審査される可能性があります。創業初期のベンチャー企業やスタートアップでも、資金調達の選択肢を広げられる点がメリットです。
3. 担保・保証人不要で、経営権（株式）の希薄化を防げる
ファクタリングは売掛債権の売却による資金調達であるため、一般的には不動産などの担保や代表者の保証人を求められません。資産や個人保証を差し出さずとも、資金を確保できる点がメリットです。
また出資による資金調達とは異なり、新たに株式を発行する必要もありません。そのため、創業者や経営陣の持ち株比率を維持できます。
経営の主導権を持ったまま資金調達できるため、事業の方向性を自由に決めたいベンチャー企業やスタートアップにとって有効な手段といえます。
4. 負債に計上されず、健全な財務諸表と融資枠を維持できる
ファクタリングは借入ではなく売掛債権の売却であるため、貸借対照表の負債として計上されません。この仕組みは一般的に「オフバランス」と呼ばれます。
負債が増えないことで、自己資本比率などの財務指標を健全に保ちやすくなります。自己資本比率は金融機関の融資審査でも重視される指標です。
そのため、将来的に銀行融資や出資を検討している企業でも、決算書への影響を抑えながら資金調達できる点が実務上のメリットです。
5. 償還請求権なし（ノンリコース）で未回収リスクを回避できる
ファクタリング契約は、原則として償還請求権なし（ノンリコース）で行われます。これは売掛債権を売却した後に売掛先が倒産した場合でも、利用企業が返済義務を負わない仕組みです。
つまり売掛金の回収リスクはファクタリング会社へ移転されます。万が一取引先が支払不能になっても、買い戻しや返済の義務は発生しません。
資金体力の限られるベンチャー企業やスタートアップにとって、貸倒れリスクを抑えられる点はキャッシュフロー管理の面でも大きなメリットです。
ベンチャー企業・スタートアップがファクタリングを利用する際に注意すべきポイント
ファクタリングは便利な資金調達方法ですが、利用する際にはいくつか注意すべき点もあります。コストや契約条件、業者選びを誤ると資金繰りに影響する可能性もあるでしょう。続いて、安全に利用するためのポイントを確認します。
※参考：金融庁.「ファクタリングに関する注意喚起」.（参照2026-03-16）.
あくまで「ブリッジファイナンス」として活用する
ファクタリングは手数料が発生するため、長期的に繰り返し利用すると利益を圧迫する可能性があります。慢性的に利用すると資金繰りが回らなくなるリスクもあるため注意が必要です。
そのため大型融資や出資の着金までの「つなぎ資金」として活用する方法が一般的です。これをブリッジファイナンスと呼びます。
例えば広告投資によって売上拡大が見込める場面など、短期的に資金を投入することで成果が期待できるケースではファクタリングが有効です。戦略的な短期利用を意識することが大切です。
契約時に「償還請求権（リコース）の有無」を確認する
ファクタリング契約の中には、償還請求権（リコース）ありの条件が含まれる場合があります。これは売掛先が支払えなくなった際に、利用企業が支払を肩代わりする契約です。
このような契約は実質的に融資に近い性質を持つ場合があります。貸金業登録のない業者が行うと違法となる可能性があるため注意が必要です。
契約前には、償還請求権がない「ノンリコース」であることを確認しましょう。契約書の条件を丁寧に読み込むことが、トラブル防止につながります。
極端に審査が甘い業者や「偽装ファクタリング」に警戒する
「審査なし」「100%買取」など極端に甘い条件を提示する業者には注意が必要です。このような業者の中には、実態がヤミ金であるケースも報告されています。
偽装ファクタリングでは、法外な手数料を請求されたり、実質的な貸付契約を結ばされたりするリスクがあります。金融庁もファクタリングを装った違法取引について注意喚起を行っているため、必ず気を付けましょう。
契約する際は、会社の所在地や実績、契約内容の透明性を確認することが大切です。信頼できるファクタリング会社を選べば、安全な資金調達手段として活用できるでしょう。
※参考：金融庁.「ファクタリングの利用に関する注意喚起」.（参照2026-03-26）.
失敗しないファクタリング会社の選び方
ファクタリング会社は数多く存在し、手数料や入金スピード、サポート体制などに大きな差があります。そのため、自社の状況に合った会社を選ぶことが資金調達成功の重要なポイントです。ここでは、ベンチャー企業やスタートアップが重視すべき3つの選び方のポイントを解説します。
手数料が適正で費用の透明性が高いか
ファクタリング会社を選ぶ際は、表面的な手数料率だけで判断しないことが重要です。一見すると手数料が低く見えても、契約後に追加費用が発生するケースがあります。
例えば次のような費用が別途発生することがあります。
- 事務手数料
- 審査料
- 出張費や交通費
- 債権譲渡登記費用
特に債権譲渡登記を行う場合は、数万円程度の費用が追加される可能性があります。そのため、登記不要で契約できるかも確認しておくと安心です。契約前に費用の内訳を明確に説明してくれる会社を選ぶことが、トラブルを防ぐポイントになります。
オンライン完結やAI審査などスピーディーな対応が可能か
ベンチャー企業やスタートアップの経営者は、本業や事業拡大に多くの時間を割く必要があります。資金調達の手続きに長い時間を取られると、事業のスピードにも影響します。
手続きの手間を減らすには、Web完結型の手続きや電子契約を導入しているファクタリング会社を選ぶと便利です。例えば次のような仕組みがあると、手続きの負担を大きく減らせます。
- 面談不要のオンライン申込
- クラウドサインなどの電子契約
- AI審査による迅速な判断
これらの仕組みが整っている会社であれば、即日や数時間での対応が期待できる場合があります。オンライン対応であれば、地理的な制限がなく全国のサービスを利用できる点もメリットです。
自社の希望額に対応しているか
ファクタリング会社には、買取金額の上限や下限が設定されている場合があります。例えば「30万円以上」などの最低額が決められていることもあれば、上限が「数千万円まで」などと制限されているケースもあります。そのため、自社の希望する資金調達額に対応しているかを事前に確認することが重要です。
数万〜数十万円の少額資金、数百万〜数千万円の運転資金の調達など、ベンチャー企業やスタートアップは成長とともに資金ニーズも変化します。将来的な事業拡大も見据え、柔軟に対応できる会社を選ぶと安心です。
ベンチャー企業・スタートアップにおすすめのファクタリング会社5選
最後に、ベンチャー企業やスタートアップと相性の良いファクタリング会社を5社紹介します。スピード重視、コンサルティング重視など、それぞれ特徴が異なるため、自社の課題や資金ニーズに合わせて比較してみてください。
株式会社No.1
株式会社No.1は、ファクタリングと資金調達支援の実績が豊富な会社です。手数料は1〜15%で、高い成約率を誇ります。他社からの乗り換え実績も多く、信頼性の高いサービスとして知られています。
特徴は、単なる金融サービスにとどまらない点です。プロのコンサルタントが資金繰り改善や経営課題の整理をサポートし、ベンチャー企業やスタートアップの財務体質の改善まで支援します。
オンライン対応にも力を入れており、最短即日での資金化にも対応可能です。資金調達だけではなく、経営面のアドバイスまで受けたい企業にとって有力な選択肢といえるでしょう。
▼株式会社No.1
PAYTODAY（ペイトゥデイ）
PAYTODAYは、ベンチャー企業やスタートアップ支援に注力しているAIファクタリングサービスです。AI審査を活用したオンライン完結型で、審査は最短30分、即日振込にも対応しています。
手数料は1〜9.5%で、初期費用・月額費用は不要とされています。スタートアップの先行投資型ビジネスを理解した審査体制が特徴です。
▼PAYTODAY（ペイトゥデイ）
OLTA（オルタ）
OLTAはクラウドファクタリングの代表的なサービスとして知られています。「はやい、かんたん、リーズナブル」をコンセプトに掲げ、オンラインで申込から契約まで完結できる点が特徴です。
手数料は諸経費込みで2〜9%とされており、比較的分かりやすい料金体系です。審査から振込まで最短即日で対応できる場合もあります。
提出書類は「決算書」「入出金明細」「請求書」などが基本となり、オンラインで手軽に利用できるサービスです。
▼OLTA（オルタ）
QuQuMo（ククモ）
QuQuMoは、必要書類の少なさと入金スピードに強みを持つファクタリングサービスです。申込に必要な書類は「請求書」と「通帳」の2点のみとされています。
見積もりは最短30分で、最速2時間での入金に対応しています。契約はクラウドサインによるオンライン完結型で、手続きの手間を減らすことが可能です。
また債権譲渡登記の登録が不要とされており、少額から高額まで柔軟に対応できる点も特徴です。手数料は1%〜とされています。
▼QuQuMo（ククモ）
ビートレーディング
ビートレーディングは、累計買取額1,745億円以上の実績を持つファクタリング会社です。業界でも長い実績を持つサービスとして知られています。
クラウドサインによるオンライン契約に対応しており、300万円未満であれば申込から最短50分、300万円以上なら最短2時間での資金化が可能。また請求書だけではなく、受注時点の注文書をもとに資金化できる「注文書ファクタリング」にも対応しており、柔軟なサービスを提供しています。
▼ビートレーディング
まとめ：ベンチャー企業・スタートアップの資金調達ならファクタリングを
ベンチャー企業やスタートアップは事業の成長スピードが速い一方で、広告費や外注費などの支払が先行し、資金繰りに悩むことがあります。
ファクタリングは売掛債権を早期に資金化できるため、こうした資金ショートを防ぐ有効な資金調達手段です。特に融資や出資が実行されるまでの「ブリッジファイナンス」として活用することで、資金繰りを安定させられます。
資金繰りに課題を感じている場合は、一度専門家へ相談してみましょう。株式会社No.1では資金調達だけではなく、資金繰り改善のコンサルティングも行っています。まずは無料スピード査定からお気軽にご相談ください。
株式会社No.1の各サービスの紹介は下記からご覧ください。
ご不明点やご質問はお気軽にお問い合わせください。
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