ファクタリングとサービサーの違いとは？中小企業が知っておきたい債権回収の基本

ファクタリングとは、企業が保有する「売掛金」を専門業者に売却し、早期に現金化するサービスのことです。特に中小企業にとっては、資金繰りをスムーズにするための有効な手段として利用されています。以下では、その仕組みやメリット・デメリットについて詳しく解説します。

ファクタリングの仕組み

通常、企業が取引先に商品やサービスを提供した場合、すぐに代金が支払われるわけではなく、一定期間後に売掛金として受け取ることになります。しかし、支払いが遅れることで資金繰りに支障をきたす場合があります。そこでファクタリングを利用すると、専門業者がその売掛金を買い取る形で、企業に早期の現金化を提供します。

ファクタリングには主に以下の2種類があります：

2社間ファクタリング

売掛金を保有する企業とファクタリング業者の間で契約が成立する形式。取引先（売掛先）に知られずに利用できる点が特徴です。

3社間ファクタリング

売掛金を保有する企業、取引先、ファクタリング業者の3者間で契約が成立する形式。透明性が高い一方で、取引先への通知が必要です。

ファクタリングのメリット

ここでは、ファクタリングを利用するメリットについて詳しくご紹介します。

早期資金化

ファクタリングの最大のメリットは、売掛金の回収を待たずに早期に現金を手にできる点です。
通常、取引先からの入金サイクルは30日から60日、場合によっては90日以上になることもあります。このような長期の入金サイクルが原因で、日々の資金繰りが圧迫される企業も少なくありません。
ファクタリングを活用することで、売掛金を即座に現金化し、運転資金を確保できます。特に、急な仕入れや設備投資、従業員への給与支払いなどが必要な際に、迅速な資金調達が可能になります。このように、ファクタリングは中小企業やスタートアップ企業にとって非常に有効な資金繰り手段となっています。

与信リスクの軽減

取引先の支払い能力に不安がある場合でも、ファクタリングを利用すればそのリスクを軽減できます。特に「償還請求権なし（ノンリコース）」のファクタリングでは、売掛金の回収不能リスクをファクタリング業者が負担するため、取引先の倒産や支払い遅延による影響を最小限に抑えられます。これにより、売掛先の与信管理にかける労力を軽減し、本業に集中することが可能です。
また、取引先の与信状況が悪化した場合でも、ファクタリングを通じて資金化できるため、事業継続性の確保にも貢献します。リスク回避を図りながら、安定した資金調達が可能になる点が魅力です。

手続きが比較的簡単

ファクタリングは、銀行融資と比較して手続きが簡単で、スピーディに資金を調達できる点が大きな魅力です。銀行融資の場合、審査に数週間から数カ月かかることがありますが、ファクタリングでは数日以内に資金を受け取ることが可能なケースも少なくありません。
必要な書類も売掛金の証明書類や取引先の基本情報などに限定される場合が多いため、書類準備の負担も軽減されます。
また、ファクタリング業者は通常、企業の信用力よりも売掛先の信用力を重視するため、融資が難しい中小企業やスタートアップ企業でも利用しやすい仕組みとなっています。この迅速性と手軽さが、資金調達におけるファクタリングの大きなメリットといえます。

ファクタリングのデメリット

ファクタリングには多数のメリットがある一方で、デメリットもあります。ここではファクタリングのデメリットとそれを踏まえて検討すべきポイントについてご紹介します。

手数料が発生する

ファクタリングを利用する際には、ファクタリング業者に対して手数料を支払う必要があります。この手数料は一般的に売掛金の5%～20%程度とされており、契約条件や業者によって異なります。
特に、資金化を急ぐ場合やリスクの高い債権の場合には、手数料が高くなる傾向があります。ファクタリングを頻繁に利用すると、その手数料が積み重なり、結果的に企業の利益を圧迫する可能性もあります。
また、契約内容によっては、追加手数料や隠れた費用が発生する場合があるため、事前に詳細を確認することが重要です。手数料が発生する点は、銀行融資と比較した際のデメリットとして挙げられますが、資金調達のスピードや利便性とのバランスを見極める必要があります。

不正業者の存在

ファクタリング業界は現時点で明確な法規制が存在しないため、一部の悪質業者によるトラブルが報告されています。
不正業者は高額な手数料を請求したり、契約内容に不利な条件を含めたりする場合があります。さらに、売掛金の二重譲渡や不適切な回収手段を取る業者も存在するため、利用者は注意が必要です。
特に、初めてファクタリングを利用する企業や、緊急で資金が必要な状況では、業者の信頼性を見極める余裕がなく、不正業者に巻き込まれるリスクが高まります。これを防ぐためには、業者の実績や口コミを調査し、契約内容を慎重に確認することが重要です。
信頼できる業者と提携することが、安全にファクタリングを活用するための鍵となります。

資金化の上限

ファクタリングでは、売掛金を元に資金調達を行うため、調達可能な資金額が売掛金の金額によって制限されます。
例えば、売掛金が少額であれば、調達できる資金もその範囲内に限定されるため、大規模な資金調達には不向きです。また、売掛先の信用状況が悪い場合や、債権の内容に問題があると判断された場合には、資金化自体が難しい場合もあります。
さらに、一部のファクタリング業者は、一定以上の売掛金がないと契約を受け付けないケースもあり、小規模事業者にとっては利用が制限される可能性があります。このように、ファクタリングは万能な資金調達手段ではなく、売掛金の額や内容に応じた制約があることを理解しておくことが重要です。

サービサーとは

サービサーとは、債権の回収を専門とする業者のことで、正式には「債権管理回収業者」と呼ばれます。不良債権や貸し倒れのリスクが高い債権を専門的に管理・回収する役割を担い、債権回収を効率化するためのプロフェッショナルサービスを提供しています。
以下で、サービサーの仕組みや特徴、利用される場面について解説します。

サービサーの仕組み

サービサーは、主に金融機関や企業が保有する「回収が困難な債権」を引き受け、それを回収する業務を行います。これには以下のような流れがあります
1.債権者（企業や金融機関）がサービサーに債権を譲渡または管理を委託。
2.サービサーが債務者と交渉し、支払いを促す。
3.回収した金額を債権者に返還するか、成功報酬として一定の割合を受け取る。
サービサーは、1998年の債権管理回収業に関する特別措置法（サービサー法）によって設立が認められた業者であり、法務大臣の許可を受けた企業のみが運営できます。この点で、ファクタリング業者とは異なる厳格な法規制のもとに運営されています。

サービサーの特徴

サービサーとはどのようなものでしょうか。ここではサービサーの特徴についてご紹介します。

不良債権の回収に特化

サービサーは、不良債権の回収を専門とする業者であり、通常の企業では対応が難しい債権問題に特化しています。
不良債権とは、支払いが滞っている債権や回収の見込みが低い債権を指し、これらを放置すると企業の財務状況に悪影響を与えることがあります。サービサーは、このような債権を効率的に回収するために、高度な交渉力や法的知識を駆使します。
例えば、債務者との直接交渉や、返済プランの再設定などを通じて回収率を向上させます。また、サービサーは業務に特化したノウハウを持つため、通常の企業では手間がかかる不良債権の処理を、迅速かつ効果的に行える点が大きな強みです。

法的対応が可能

サービサーのもう一つの特徴は、必要に応じて法的手段を活用できる点です。不良債権の回収が難航した場合、訴訟の提起や裁判所を通じた差し押さえといった措置が取られることがあります。これにより、債務者に対して法的なプレッシャーをかけることで、回収の可能性を高めることができます。
さらに、サービサーは債権回収の専門家として、訴訟手続きや裁判所の手続きに精通しており、一般企業が独自に対応する場合よりも効率的に進めることができます。これらの法的手段は、債務者との交渉が決裂した場合や、債務者が返済の意思を示さない場合に特に有効であり、債権回収を確実なものにするための重要な手段となります。

許認可制の業者

サービサーとして事業を行うためには、法務大臣の許可を受ける必要があります。この許認可制度は、サービサー業界が健全に運営されることを目的としており、不適切な業務や違法な行為が行われないよう厳格に管理されています。
許可を受けるためには、一定の財務基盤や業務体制を整備することが求められ、基準を満たさない業者は事業を行うことができません。また、許認可を取得した後も定期的な監査や報告義務が課されるため、利用者は安心してサービスを利用することができます。
このように、許認可制は、信頼性の高い業者が市場に存在することを保証し、企業が安全かつ効果的に不良債権の回収を依頼できる環境を整える重要な仕組みとなっています。

サービサーが利用されるケース

サービサーを利用すべきケースについて、以下で詳しくご紹介します。

不良債権の処理

サービサーは、長期間未回収の債権や支払い能力に疑問がある債務者からの回収が困難な場合に利用されることが多いです。
企業が抱える不良債権は、時間が経過するにつれてその回収の難易度が増し、財務状況に深刻な影響を与える可能性があります。このような債権を放置すると、企業のキャッシュフローが悪化し、経営に支障をきたすことがあります。
サービサーは、不良債権の回収を専門とするため、豊富な経験や知識を活用して効率的に回収に取り組みます。債務者との交渉や、必要に応じて法的手段を講じることで、未回収債権を可能な限り回収する努力をします。このように、不良債権の処理はサービサーの主要な役割であり、企業が健全な財務基盤を維持するための重要な手段となります。

効率的な債権回収

企業が自社内で債権の回収を行う場合、時間やコストがかかることがあります。特に、少人数の企業や中小企業では、債権回収に専任のスタッフを配置することが難しいため、外部のサービサーに委託することで業務負担を軽減することが可能です。
サービサーは専業であるため、回収に特化した専門知識やスキルを持っており、効率的な方法で債権を回収するノウハウがあります。例えば、債務者の特性に応じた柔軟な対応や、効果的な交渉手法を駆使することで、迅速かつ高い回収率を実現することができます。企業にとっては、自社のリソースを他の重要な業務に集中させることができるため、コスト面でもメリットがあります。このように、効率的な債権回収を求める企業にとって、サービサーの利用は非常に有効な選択肢となります。

法的な対応が必要な場合

債務者が回収に応じない場合や交渉が進まない場合、法的措置を取る必要が生じることがあります。このような際に、サービサーは法的な対応をサポートする役割を果たします。
サービサーは、法律に基づいた手続きに精通しており、訴訟や差し押さえなどの法的手続きを適切に行うためのノウハウを持っています。また、法的手段を講じることで債務者に対して強いプレッシャーをかけることができ、交渉が進展する場合も少なくありません。
サービサーを利用することで、企業は自身で法的手続きを進める負担を軽減しつつ、専門家の支援を受けることができます。これにより、債権回収の可能性が高まるとともに、法的手続きに関するトラブルを回避することも可能です。法的対応が必要な場合、サービサーの利用は非常に有効な手段といえるでしょう。

サービサー利用の注意点

サービサーは専門的な知識とスキルを持つ業者ですが、回収が困難な場合もあるため、必ずしも100%成功するわけではありません。また、利用にはコストが発生するため、費用対効果を見極めたうえで依頼することが重要です。
サービサーは、主に不良債権の処理を目的として利用されるため、ファクタリングとは役割が大きく異なります。以下で詳しくご紹介します。

ファクタリングとサービサーの違い

ファクタリングとサービサーはどちらも「債権」に関わるサービスですが、その目的や対象、利用シーンは大きく異なります。ここでは、両者の違いをわかりやすく比較しながら解説します。

目的の違い

•ファクタリング：
売掛金を早期に現金化することで、企業の資金繰りを改善することを目的としています。
例）取引先からの入金サイクルが長いため、運転資金を確保したい場合。
•サービサー：
回収困難な不良債権を回収することを目的としています。
例）長期間未回収の債権や、債務者が支払い能力に問題を抱えている場合。

主な対象債権の違い

•ファクタリング：
健全な売掛金（正常債権）が主な対象です。支払い能力に問題のない取引先との取引が前提となります。
•サービサー：
不良債権が主な対象です。債務者が返済を滞っている、または回収が困難と判断された債権を扱います。

サービスの仕組みの違い

•ファクタリング：
売掛金を専門業者に売却することで、即時に現金化します。業者はその後、取引先から売掛金を回収します。ファクタリングは基本的に取引先に知られずに利用できる「2社間ファクタリング」が多く選ばれます。
•サービサー：
債権者から債権の譲渡または回収業務を委託され、法的措置を含む専門的な手法で債務者から回収を行います。

法規制の違い

•ファクタリング：
現時点で特定の免許や資格は不要ですが、契約内容が不透明な業者も存在するため、業者選びが重要です。将来的には規制が強化される可能性も指摘されています。
•サービサー：
サービサー法に基づき、法務大臣の許可を受けた事業者のみが運営できます。厳格な監督下で運営されており、違法業者が入り込む余地は少ないとされています。

利用シーンの違い

ファクタリングとサービサーはそれぞれどのような時に使うべきなのか、以下で詳しくご紹介します。

ファクタリングを利用するべき場合

•資金繰りの改善が必要なとき
•売掛金の入金サイクルが長い取引が多い場合
•銀行融資の代替手段を探している場合

サービサーを利用するべき場合

•回収が難しい債権を抱えているとき
•債務者と直接交渉するリソースが社内にない場合
•法的対応を含めた債権管理が必要な場合

費用面の違い

•ファクタリング：
手数料は一般的に売掛金の5～20%程度。業者や契約内容によって異なります。
•サービサー：
回収した債権の一定割合を成功報酬として受け取る仕組みが多く、回収額に応じた変動があります。

ファクタリングとサービサーは、それぞれ異なる状況において企業をサポートする重要なサービスです。どちらを利用すべきか、現在の課題が「資金繰りの改善」なのか「債権回収の解決」なのかによって判断することが重要です。

ファクタリングとサービサーの選び方

ファクタリングとサービサーは、それぞれ特定のニーズに応じて利用されるサービスです。しかし、どちらを選ぶべきか迷うこともあるでしょう。このセクションでは、選択のポイントや信頼できる業者の見極め方について解説します。

利用目的で選ぶ

自社の状況を確認し、以下のどちらに該当するかを見極めましょう。

資金繰りの改善が目的の場合

売掛金を早期に現金化する必要があるなら「ファクタリング」を選ぶべきです。特に、取引先からの入金サイクルが長い場合や急な支払いが発生した場合に有効です。

回収困難な債権の対応が目的の場合

債務者からの支払いが滞っている、または法的措置が必要と感じる場合は「サービサー」の利用を検討しましょう。専門的な回収能力を持つため、社内で対応が難しいケースに適しています。

信頼できる業者を選ぶポイント

信頼できる業者を選ぶポイントは以下の通りです。

手数料の透明性

手数料が明確に提示されている業者を選びましょう。不明瞭な料金体系や不当に高額な手数料を請求する業者には注意が必要です。

契約内容の詳細確認

必ず契約書を確認し、違法な内容が含まれていないかチェックしてください。特に「売掛金の二重譲渡」などが問題になることがあります。

実績と口コミ

実績が豊富で、他の利用者からの評判が良い業者を選ぶことが重要です。

サービサーを選ぶポイント

信頼できるサービサーを選ぶポイントは以下の通りです。

許可を受けた業者かどうか

サービサーは法務大臣の許可を受けた業者のみが運営できます。許認可番号を必ず確認し、信頼性を確かめましょう。

回収の実績

同業種や類似ケースでの回収実績がある業者を選ぶと、より高い成果が期待できます。
業者がどのような方針で回収を進め、説明してくれるかを確認しましょう。無理な回収方法や法的リスクが伴う手段を用いる業者は避けるべきです。

自社の課題を明確にする

業者選びの前に、まず自社の課題を明確にすることが大切です。以下のような質問を自問すると適切な選択がしやすくなります。
•現在抱えている問題は「資金繰り」か「債権回収」か？
•債権の性質は「正常債権」か「不良債権」か？
•どの程度の費用負担が可能か？
以上のような課題を整理した上で、ニーズに合ったサービスを選びましょう。

専門家に相談する

業者選びに迷った場合や、契約内容に不安を感じる場合は、弁護士や経営コンサルタントなどの専門家に相談することをおすすめします。特に法的なリスクが絡む場合は、専門知識を持つ第三者の意見が役立ちます。

慎重な比較でトラブルを回避

近年、特にファクタリング業界では不透明な契約内容や悪質業者とのトラブルが報告されています。一方、サービサー業者においても、許可を受けていない業者が違法に債権回収を行うケースがあります。
これらのリスクを回避するために、以下の点を重視しましょう。
•複数の業者から見積もりを取り、条件を比較する。
•契約前にすべての条件を確認し、不明点は事前に解消する。
•オンラインレビューや実績データを確認し、業者の信頼性を判断する。

ファクタリングとサービサーは、それぞれ異なる目的を持つサービスであり、選び方も異なります。自社の状況を見極め、信頼できる業者を選ぶことで、資金繰りや債権回収の課題をスムーズに解決できるでしょう。必要に応じて専門家の助けを借りながら、最適な選択を進めてください。

まとめ

ファクタリングとサービサーは、それぞれ異なる課題を解決するための有力な選択肢です。企業の状況やニーズに応じて適切なサービスを選び活用することで、資金繰りや債権回収の問題をスムーズに解決することができます。この記事を参考に、ぜひ自社にとって最適な手段を見つけてみてください。