資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用。9パターンの活用法

資金繰りは、経営者の主要な業務のひとつです。
資金繰りがショートしてしまえば、経営は成り立ちません。
経営を継続するためにも、資金繰りの悪化を防止しなければなりません。
とはいえ、資金繰り悪化の予兆は複雑であり、適切な対処は難しいものです。
資金繰りを改善するはずが、さらなる悪化を招くことも。
それを避けるためには、資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用を正しく理解し、実践することが重要です。
この記事では、資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用に必要な基礎知識と、具体的な活用法を詳しく解説します。

資金繰り悪化の予兆

　
近年、資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用が注目されています。
資金繰りの悪化には必ず原因があり、その予兆をつかむことも可能です。
資金繰り悪化の予兆を察知すれば、適切な対処を図ることで資金繰りの悪化を防止できます。
このとき、ファクタリングが役立つというわけです。
資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用を知るためにも、まずは資金繰り悪化の予兆について、代表的な例をみていきましょう。

売掛金の増加

　
資金繰り悪化の予兆として、わかりやすいのが売掛金の増加です。
資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用の実践でも、売掛金の増減をコントロールすることが欠かせません。
このことは、運転資金を考えるとよくわかります。
運転資金の計算式は、「売掛債権（売掛金）+棚卸資産－買掛債務」です。
売掛債権が増加するとき、棚卸資産や買掛債務も増加します。
これら三つの要素が同じペースで増加すればよいのですが、契約条件が悪化している場合、棚卸資産や買掛債務の増加率よりも売掛債権の増加率のほうが大きくなり、結果的に運転資金が増大していくのです。
運転資金は、資金繰りを回すために恒常的に必要な資金ですから、その需要が膨らむにつれて資金繰りは悪化していくわけです。
売掛金と資金繰りは密接な関係にあります。
売掛金が増加した場合、資金繰りは必ず悪化するものです。
もし、売掛金が増加していながら、資金繰りに何の影響もないように見えるならば、それは単に影響が微弱というだけで、影響がないわけではありません。
売掛金は売掛債権の一種であり、支払期日に売掛先から代金を受け取る権利です。
この権利を（権利に伴う）義務とみた場合、売掛金は「支払期日まで売掛先の支払いを待つ義務」でもあります。
売上があればこそ売掛金があり、売掛金があればこそお金が入ってくるのですから、売掛金は必ずしも悪いものではありません。
問題は、売掛金の回収サイト（請求から支払いまでの期間）が長い場合です。
回収サイトが長期化すると、入金待ちの期間が長くなります。
売掛金は売掛金のまま滞留し、手元の売掛金残高は増加していきます。
お金がなかなか入ってこない中で資金繰りを回すのですから、資金繰りが苦しいことはいうまでもありません。
つまり、「回収サイトの長期化→売掛金の増加→資金繰り悪化」という流れです。
そこで、資金繰り悪化の予兆をつかむには、月次の売掛金残高の推移をみてみましょう。
売掛金が増加しているならば、近い将来、資金繰り悪化が表面化する可能性が高いです。
その場合、資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用についても、「売掛金を減らす」という見通しが立ちます。

売上の増減

　
資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用を考える際、売上も重要な観点です。
売上の増減は資金繰り悪化の予兆となります。
売上が伸びた場合、増加運転資金が資金繰りを圧迫します。
売上増加は、資金繰り悪化の予兆になり得るのです。
もっとも、会社の目的は売上をあげることですから、売上の増加は本来良いことです。
資金繰り悪化の予兆を把握し、増加運転資金を確保できれば何ら問題ありません。
注意すべきは売上の減少です。
事業の特性や経済環境の変化により、一時的に売上が減少するのはどの会社にもあることです。
しかし、売上の不振となると話は変わってきます。
売上の不振、すなわち売上の伸び悩みや悪化の慢性化は、資金繰り悪化の予兆となります。
この場合、会社の本来の目的である売上があがっていないのですから、資金繰りは早晩必ず悪化するでしょう。
そもそも、売上があがらなければお金は入ってこないのです。
お金が入ってこない中、資金繰りを回し続けるには手元資金を切り崩すほかありません。
売上の悪化を食い止めない限り、ジリ貧の一途をたどります。
売上不振により手元資金の流出が続けば、やがて資金繰りのショートは避けられません。
したがって、資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用についても、売上の増減をチェックし、売上増加には資金の調達、売上減少には様々な改善を図ることが重要です。

利益の減少

　
資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用において、売上と同じく重要なのが利益。
いくら売上があがっても、利益があがらなければ資金繰りは悪化します。
100万円の売上をあげるために、経費が100万円かかれば利益はゼロです。
手元にお金が全く残らず、何のために経営しているのかわかりません。
利益がプラスであっても、減少しているならば資金繰り悪化の予兆と考えるべきでしょう。
単純に考えて、利益が減少すれば手元に残るお金は減り、急な出費があればマイナスになるかもしれません。
また、利益を積んで手元資金を厚くするにも時間がかかり、資金繰りは脆弱なままです。
さらに、利益が減少した場合、銀行の評価が悪化し融資を受けにくくなります。
銀行は本業で得る利益だけを返済原資とみなすため、利益の減少は返済力の低下に直結するのです。
利益が減少するにつれて銀行融資を受けにくくなり、資金調達難から資金繰りショートに陥ることも。
このように考えると、利益の減少が資金繰り悪化の予兆であることは明らかでしょう。
資金繰りを長い目でみると、売上よりも利益のほうが重要なのです。
資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用でも、ファクタリング手数料による利益の減少に注意しなければなりません。

赤字の累積

　
上記の通り、利益の減少は資金繰り悪化の予兆です。
利益の減少が続けば、やがて赤字になります。
一時的な赤字は、たいした問題にはなりません。
赤字の原因がわかっており、解消の見通しが明確であれば、銀行が赤字補填資金を融資してくれるでしょう。
しかし、赤字の累積は資金繰り悪化の予兆です。
2期以上にわたって赤字が続き、累積しているのは、赤字に対処できていないためです。
見通しが立たずに無為無策でいる、誤った取り組みにより赤字が拡大しているなど、非常にまずい状況です。
累積赤字は銀行評価にも深刻な悪化を招きます。
債務者区分や銀行格付けから考えても、累積赤字の会社が「正常先」に区分されることはありえず、融資を絶たれることも多いのです。
この場合、リスケジュールなどの大手術を断行し、累積赤字の解消を図ることとなります。
赤字の累積に苦しんでいる会社は、資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用を知ることで、解決がみえてくるかもしれません。

不良債権の増加

　
不良債権は、資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用の要といってもよいでしょう。
売上や利益に問題がなくとも、赤字にならないとは限りません。
いくら売上・利益があっても、売掛金を回収できなければお金は入ってこないのです。
その場合、利益を得られないばかりでなく、原価部分の資金が活かされないことになります。
売掛先の経営が悪化し、支払い能力が低下して代金を支払えなくなることを不良債権化といいます。
この時点で売掛先の経営は深刻な状態であり、手元資金も枯渇していると考えるべきです。
したがって、自社が回収を図っても全額回収することは難しく、よくて一部回収にとどまります。
回収には時間と手間がかかり、時には法的手続きも行いますが、それでも全額回収不能になるケースが少なくないのです。
売掛金の回収不能は、資金繰りにダイレクトに影響します。
入ってくるはずのお金が入ってこないのですから当然です。
収支の予定がずれると、資金繰り計画が崩れてしまいます。
資金繰りに余裕がなく、その入金を当てにしているような場合、早急に資金調達しなければ資金繰りがショートする危険もあります。
そうでなくとも、資金繰りの悪化は避けられません。
例えば、利益率10％のA社で1000万円の売掛金が回収不能になった場合、原価部分の900万円が損失です。
原価部分は先行コストですから、それだけ手元資金は流出しているわけです。
さらに、回収不能による損失を取り戻すには時間がかかります。
A社の利益率で900万円の損失を取り戻すには、9000万円もの売上が必要になるのです。
このような事態を避けるには、普段から与信管理を徹底し、売掛金の回収不能リスクを避けるほかありません。
資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用においても、回収不能リスクの解消を考えるべきでしょう。

不良在庫の増加

　
不良在庫の増加は、資金繰り悪化の予兆となります。
本来、在庫は売上に変わるはずのものです。
しかし、仕入れたものが計画通りに売れず、倉庫に眠ってしまうことも。
仕入の失敗から、在庫が増加の一途をたどるとしたら、どうなるでしょうか。
これは、お金が倉庫に積み重なり、ホコリをかぶっているようなものです。
現金と異なるのは、時間とともに目減りしていくこと。
在庫の価値は一定ではなく、陳腐化や劣化などによって時間とともに減少していきます。
また、倉庫料を支払っているのです。
仕入れコストを回収できず、さらに在庫の価値が減少していくことにより、不良在庫の増加は資金繰り悪化の予兆となります。
この場合、資金繰りの悪化を最小限にとどめるには、不良在庫を処分するほかありません。
不良在庫の処分にはコストがかかります。
赤字覚悟で処分したり、廃棄したりするためです。
この損失を嫌い、いつまでも不良在庫を抱え続け、資金繰り悪化を拡大させる会社も少なくありません。
資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用は、不良在庫への対処にも効果的です。

過剰な設備投資

　
会社が生き残っていくためには、設備投資が欠かせません。
適切な範囲であればよいのですが、過剰な設備投資は資金繰り悪化の予兆となります。
売上増加を見込んで投資したものの、思ったように稼働しなければ、投じた資金は死んでしまったも同然です。
「過剰」というからには、多額の資金を投じているのが普通です。
手元資金だけで投資資金を捻出することは難しく、たいていは銀行などから借り入れることで投資に踏み切ります。
長期借入であっても、返済負担は軽くないでしょう。
従来の計画では、投資によって売上を増やし、その中から返済するはずでしたが、設備投資が過剰になればそうはいきません。
返済負担のほうが大きくなれば、資金繰り的には完全にマイナスです。
過剰投資による資金繰り悪化を避けるには、過剰投資にならないよう慎重に計画するほかありません。
もっとも、慎重に計画した投資であっても、投資後に経済環境が急激に変化し、結果的に過剰投資になってしまうこともあります。
詳しくは後述しますが、資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用を知ることで、このような不可抗力的なリスクをある程度は回避できます。

仕入債務の増加

　
資金繰り悪化の予兆を把握する際、仕入債務の推移にも注目してください。
仕入債務が増加傾向にある場合、近い将来、資金繰りに行き詰まるかもしれません。
売上拡大によって仕入債務が増加しているならば、ごく健全な状態です。
問題は、売上が伸びていない（あるいは悪化している）にもかかわらず仕入債務が増加しているケース。
この場合、仕入債務が増加する理由は単純です。
経営悪化により手元資金が枯渇し、未払いの仕入債務が溜まっているのです。
しかし、仕入れなければ売上はあがらないため、高値で仕入れるなどしてなんとか在庫を確保するでしょう。
そうなると利益率は下がり、資金繰りはますます悪化。
溜まった仕入債務を解消することはできず、むしろ増加の一途をたどるケースが多いです。
このような悪循環に陥ると、仕入れそのものが難しくなります。
仕入先に警戒され、現金払いでなければ応じてくれなくなるのです。
仕入債務を支払うお金さえないのに、現金払いで仕入れることは不可能です。
その結果、仕入ができず、売上もあがらなくなり、資金繰りどころか経営が破綻します。
仕入債務の推移には常に注意し、資金繰り悪化の予兆を早期に把握することが重要です。
早い段階であれば、資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用で対処できるかもしれません。

借入金の増加

　
会社の資金調達方法のうち、最も基本となるのは融資です。
無借金経営は決してよいことではなく、借金をしながら経営するのが健全といえます。
しかし、借入金の増加は資金繰り悪化の予兆となります。
借入金が増えすぎると、返済負担によって資金繰りが悪化したり、財務の悪化により借り入れが困難になったりするのです。
借入金の負担に耐えられず、返済が滞ってしまうと大変です。
追加の借入はできなくなり、むしろ取立攻勢により会社は苦境に立たされます。
このような事態を避けるには、借り入れ以外の資金調達方法も積極的に活用し、借入金の増加を抑えることが大切です。
もっとも、借入金の増加に気を付けていても、経営悪化によって借入金の負担が相対的に増大し、返済難に陥ることも。
その場合、事態が深刻にならないうちに、リスケジュールなどで対処すべきです。
資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用は、資金調達の多様化やリスケジュールを考える上でも非常に役立ちます。

高金利の借入の増加

　
銀行は、融資先の業績・財務に応じて貸付けの上限を決めています。
一つの目安が借入金月商倍率で、月商の3ヶ月分程度を目安に貸し付けるのが普通です。
銀行からの借入金が増加するにつれて、借入金月商倍率が上昇していき、銀行からの資金調達が難しくなります。
この時、次善策としてビジネスローンを利用する会社も少なくありません。
しかし、ビジネスローンは金利が高いことで有名です。
高金利の借入が増加することも、資金繰り悪化の予兆です。
そもそも、高金利で借り入れていること自体、資金繰りが悪化した結果といえます。
資金繰りが悪化し、銀行が貸してくれないからこそ、高金利で借りざるを得なかったわけです。
さらに、高金利であるだけに利息の負担が大きく、資金繰りはますます悪化していきます。
高金利の借入の増加は、資金繰り悪化が加速する前兆といってもよいでしょう。
これを避けるには、高金利で借りないことが大前提です。
ビジネスローン以外の方法を検討し、資金繰りが悪化しにくい方法で調達を図ります。
資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用を知れば、ビジネスローンに手を出さずに済むかもしれません。

そして資金ショート→倒産へ

　
資金繰り悪化の予兆について、様々なパターンをみてきました。
これらはあくまでも予兆ですから、注意を払うことで早期に把握できます。
資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用によって対処することも可能です。
しかし、資金繰り悪化の予兆を放置すれば、自体はどんどん深刻化していきます。
そこで大きなトラブルに見舞われると、たちまち資金ショートに陥り、倒産に至るのです。
よくあるのが以下のようなケースです。

普段から資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用を心がけている会社は、以上のような大きなトラブルに見舞われても、すぐに「資金ショート→倒産」ということは避けられます。
大口債権の回収不能、詐欺・使い込み、災害などによって大きな損失が発生しても、普段の経営が良好であれば、メインバンクなどが支援してくれるでしょう。
手形の不渡りを起こすことはなく、追加の借り入れにも応じてくれるはずです。
具体的に、資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用はどうすればよいのでしょうか。
ここから詳しく学んでいきましょう。

ファクタリングとは？

　
資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用にあたり、まずはファクタリングを正しく理解する必要があります。
ファクタリングは、世界的にみれば長い歴史があるものの、日本で普及してきたのは最近のことです。
ファクタリングの正しい知識が浸透しているとはいえず、資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用に無関心な経営者も多いです。
ここでは、ファクタリングの基礎知識を解説します。

ファクタリングは売掛金の早期資金化

　
資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用は、様々な資金繰り悪化の予兆を、ファクタリングの活用によって対処するものです。
ファクタリングは、売掛金を早期資金化することで資金を調達します。
ファクタリングにはいくつかの種類があり、そのうち「売掛金の早期資金化」と「売掛金の支払い保証」が代表的なものです。
現在、日本で主流となっているのは前者であり、「ファクタリング＝売掛金の早期資金化」と考えて差し支えありません。
資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用も、基本的に売掛金の早期資金化によって行います。
そもそも売掛金とは、支払期日に売掛先から代金を受け取る権利です。
売掛先の支払い能力に問題がなければ、売掛金は額面金額に近い価値を持っています。
その価値に応じて売掛金を売却し、早期資金化するのがファクタリングです。
金融庁も、ファクタリングを以下のように定義しています。

一般に「ファクタリング」とは、事業者が保有している売掛債権等を期日前に一定の手数料を徴収して買い取るサービス（事業者の資金調達の一手段）であり、法的には債権の売買（債権譲渡）契約です。

出典：出典：金融庁「ファクタリングに関する注意喚起」

ファクタリングの安全性

　
ファクタリングを初めて利用する際、気になるのが安全性です。
現在、ファクタリングはメジャーな資金調達方法とはいえません。
銀行融資などの資金調達方法に比べると、マイナーな存在です。
年々普及しているとはいえ、正しい知識が浸透していません。
また、法整備が不十分なため、悪質業者が紛れ込んでいることも事実。
ファクタリングを装う悪質業者が問題となっており、ファクタリングに悪いイメージを抱く人も多いです。
しかし、ファクタリングそのものは合法的な仕組みであり、法的根拠も明確です。
ファクタリングの法的根拠は、金融庁の定義にもある「ファクタリングは債権譲渡」という点にあります。
以下の通り、民法では債権譲渡を認めているのです。

（債権の譲渡性）
第四百六十六条　債権は、譲り渡すことができる。ただし、その性質がこれを許さないときは、この限りでない。
２　当事者が債権の譲渡を禁止し、又は制限する旨の意思表示をしたときであっても、債権の譲渡は、その効力を妨げられない。

出典：出典：e-Gov法令検索「第四節　債権の譲渡」
これを読めば、債権譲渡取引が合法であることがわかります。
債権譲渡取引が合法である以上、その一種であるファクタリングもまた合法というわけです。
民法の条文に当てはめるならば、
「債権（売掛金）は、（ファクタリング会社に）譲り渡すこと（によって早期資金化）ができる」
といえます。
譲渡禁止特約などにより、売掛金の譲渡が制限されている場合でさえ、ファクタリングは法的に有効です。
ファクタリング業界で問題視されているのは、あくまでも「ファクタリングを装う悪質業者」であって、ファクタリングそのものではありません。
資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用についても、100％合法であるため安心してください。

ファクタリング活用と方式

　
ファクタリングにはいくつかの方式があります。
主な方式は2社間ファクタリングと3社間ファクタリングです。
加えて、最近ではオンラインファクタリングも徐々に普及しています。
資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用の際、自社に最も適した方式を選ぶことになります。
これらのファクタリング方式を簡単にまとめると以下の通りです。

ポイントは「売掛先の関与」と「オンラインの活用」にあり、これによって特徴も様々です。
ファクタリング方式別の特徴を簡単にみていきましょう。

2社間ファクタリングの特徴

　
2社間ファクタリングは、申し込みから契約・入金まで、一切売掛先が関与しない方式です。
全ての手続きを利用会社とファクタリング会社だけで行います。
売掛先が関与しないだけに、資金調達スピードと利便性に優れており、売掛先の信用が悪化することもありません。
その反面、他の方式よりも手数料が高いのがデメリットです。
売上や利益の改善を目指す場合、手数料が高い2社間ファクタリングは不向きであり、資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用には使いにくい方式といえます。
しかしながら、信用悪化がさらなる資金繰り悪化の予兆につながることも。
手数料さえ抑えることができれば、2社間ファクタリングも資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用の手段になり得ます。

オンラインファクタリングの特徴

　
オンラインファクタリングは、2社間ファクタリングのオンライン版です。
ただし、手続きの一部をオンラインで行うのではなく、全てをオンラインで完結するものを指します。
もちろん、2社間取引ですから売掛先は一切関与しません。
オンライン完結により、通常の2社間ファクタリングよりも利便性と資金調達スピードに優れています。
また、オンラインファクタリングは手数料が安いものが多く、3社間ファクタリング並みの手数料でファクタリングできることも多いです。
したがって、資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用にも使いやすい方式といえます。

3社間ファクタリングの特徴

　
3社間ファクタリングは、売掛先が必ず関与する方式です。
売掛先が債権譲渡（ファクタリング）に同意することが前提となります。
例えば、契約書に譲渡禁止特約が盛り込まれている場合、売掛先が債権譲渡を認めていないため、3社間取引が成立しません。
したがって、資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用にも使えません。
また、売掛先の関与によって手続きが煩雑になり、資金調達スピードや利便性に劣ります。
さらに問題なのが、信用リスク。
売掛先がファクタリングに悪いイメージを持っている場合、資金繰り悪化などを疑われ、信用が悪化する恐れがあります。
しかしながら、3社間ファクタリングは手数料が最も安い方式です。
資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用の際、手数料負担を重視するならば、3社間ファクタリングが最も適した方法といえるでしょう。

資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用の9パターン

　
ここまでの内容を踏まえて、資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用を具体的に考えていきましょう。
資金繰り悪化の予兆の原因に合わせ、どのようにファクタリングを活用していくのかについて、9つのパターンを解説します。

1.ファクタリングで売掛金を減らす

　
資金繰りは、売掛金が増加すれば悪化し、減少すれば改善します。
そこで、資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用の一つ目として、売掛金を減らすことを考えてみましょう。

売掛金を減らすには？

　
そもそも、なぜ売掛金が増えたのでしょうか。
まず、売掛金は売上に伴うものですから、売上が増加すれば売掛金も増えるものです。
売上と売掛金の増加が比例しているならば、それほど問題ではありません。
しかし、売上の増加に対して、売掛金の増加が著しい場合には資金繰り悪化の予兆となります。
過剰な売上主義に走った結果、不利な支払い条件での契約が増え、回収サイトが長期化するのが良い例です。
この場合、売掛金を減らすには売掛先と交渉する必要があります。
支払い条件を見直してもらい、支払期日を前倒しすることで売掛金は減っていくことでしょう。
しかしながら、この交渉は容易ではありません。
回収サイトを短縮することは、自社にとっては資金繰り改善になっても、売掛先にとっては資金繰り悪化につながるためです。
したがって、売掛先との交渉は難航します。
売掛先にもメリットがあるように、単価を引き下げたり、小ロットでの受注を受け入れたりすることが考えられますが、その結果、資金繰りが悪化すれば本末転倒です。
できるだけ資金繰りにプラスになるように交渉をまとめたいところですが、自社の資金繰り悪化が深刻な場合、交渉の成果が出る前に資金ショートに陥ることも。
そこで、資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用を考えます。

ファクタリングで売掛金を減らせる

　
ファクタリングは、売掛金を減らすために効果的な手段です。
金融庁の定義にもある通り、ファクタリングは法的に債権譲渡であり、ファクタリング会社に売掛金を譲渡することで資金を調達します。
このとき、売掛金の債権は自社からファクタリング会社に移ります。
帳簿の上でも、ファクタリングした分だけ売掛金が減少し、買取代金の分だけ現金が増加。
つまり、自社の資産から売掛金を切り離すことができます。
これにより、「ファクタリング→売掛金の減少→資金繰りの悪化防止」という効果が得られるのです。
資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用のポイントは、負担の大きい売掛金を優先的にファクタリングすること。
具体的には、額面金額が大きい売掛金、または回収サイトが長い売掛金です。
額面金額が大きい売掛金をファクタリングすれば、手元の売掛金残高は大きく減少します。
これが資金繰り悪化の防止につながります。
また、売掛先によって支払い条件は異なるため、特に回収サイトが長い売掛金があることでしょう。
それを優先的にファクタリングすることで、手元の売掛金がスムーズに現金に変わり、資金繰り悪化の予兆を解消できるというわけです。
もちろん、額面金額が大きく回収サイトも長い売掛金があるならば、それを真っ先にファクタリングすべきです。
ファクタリングを活用すれば、売掛先と面倒な交渉をすることもなく、売掛金を確実に減らすことができます。

売掛金の減少→資金繰りの悪化を防止

　
ただしこの場合、資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用の効果は限定的です。
根本的な支払い条件が変わらない限り、売掛金が増加しやすい体質に変わりはありません。
ファクタリングによって一時的に資金繰りが改善しても、その後再び売掛金が増加していき、資金繰り悪化の予兆になります。
根本的な解決のためには、今後の契約では支払い条件を妥協せず、既存の売掛先にも交渉していくことが重要です。
その間、資金繰りの破綻を防ぐためにも、ファクタリングで対処するのが良いでしょう。

2.ファクタリングで売上の増減に対処する

　
資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用の二つ目は、売上の増減に対処することです。
売上は、増加・減少のいずれも資金繰り悪化の予兆になります。
これもファクタリングで対処できます。

増加運転資金をファクタリングで調達

　
まず、増加運転資金への対処です。
売上が増加すれば売掛金も増加します。
運転資金の計算式（売掛債権+棚卸資産－買掛債務）を見ると、売掛債権の増加によって運転資金も増加することがわかるでしょう。
経常的な運転資金だけでは足りなくなるため、運転資金が増加するほど資金繰りは悪化することに。
不足する運転資金は調達しなければなりません。
通常、増加運転資金は銀行から借りやすい性質のものです。
売り上げが好調であり、増加する売掛金を回収することで返済原資を確保できるため、銀行は好意的にみてくれます。
しかし、銀行の信用が乏しい場合は別です。
業歴が短い会社、営業活動が無計画な会社、銀行と融資取引が浅い会社などは、増加運転資金の調達に苦労することがあります。
もし銀行融資を受けられず、不足資金を補填できなければ資金ショートに陥ります。
売上は好調でも、運転資金の増加に対処できず黒字倒産を引き起こすのです。
それを避けるためにも、資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用が役立ちます。
ファクタリングは、手元の売掛金を譲渡するだけで簡単に資金を調達できます。
手元の売掛金が増えたことで増加運転資金が発生しているのですから、それを売却すれば資金調達は可能です。
売掛金の信用を基準に審査するため、銀行の信用が低い会社でも簡単に審査に通ります。
売上が急激に増加し、運転資金の調達を急いでいる場合にも効果的です。
ファクタリングは資金調達方法の中でも特にスピードに優れています。
方式別の資金調達スピードの目安は以下の通りです。

増加運転資金は、売掛金の売却によりスピーディに調達。
これは、資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用の基本といえます。

売上の悪化と銀行融資

　
次に、売上が悪化している場合の資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用を考えてみましょう。
売上の悪化は、銀行融資にマイナスとなります。
売上が減少すれば利益も減少するのが一般的です。
銀行は、本業から得る利益だけを返済原資としてみなすため、「売上の減少→利益の減少→貸倒れリスクの増加」と考えます。
増加運転資金の調達とは異なり、「増加する売掛金から返済」という紐づけも困難です。
売上の悪化が一時的または軽微であれば、銀行はさほど問題視しません。
メインバンクなどは支援してくれるでしょう。
しかし、売上が長期的に悪化していれば、支援に慎重になる銀行も増えてきます。
売上改善の方針を明確化しない限り、銀行から支援を打ち切られ、借入による資金調達が困難になることも。
そのような事態に陥った会社は、資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用を考えるべきです。

ファクタリングは売上が悪化していても使える

　
ファクタリングは、売上が悪化している会社でも難なく審査に通ります。
これは、ファクタリングと融資の審査基準の違いによるものです。
銀行はあくまでも融資先（の返済力）を重視するため、売上が悪化している会社には簡単に貸せません。
しかしファクタリングは、利用会社ではなく売掛金を基準に審査します。
ファクタリング会社は、利用会社の売掛金を額面金額よりも安く買い取り、支払期日に売掛先から満額回収することで利益を得ています。
利益の源泉は売掛金・売掛先にあるのであって、利用会社の経営状況は影響しないのです。
したがって、売掛先に支払い能力があれば、利用会社の売上が減少していても審査に通ります。
売上悪化が資金繰り悪化の予兆になっているとはいえ、売上がゼロになったわけではありません。
売上があれば必ず売掛金があり、売掛金があればファクタリングで調達できます。
売上が悪化する中、ファクタリングで調達して資金繰りを維持できるのです。
もちろん、ファクタリングでまとまった資金を確保し、売上改善に取り組むこともできます。
売上が改善するにつれ、手元の売掛金は増えていきます。
これにより、ファクタリングの調達余力も伸びていくわけです。
資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用は、「売上改善→ファクタリングのさらなる活用→資金繰り改善」という流れを目指しましょう。

ファクタリングは無担保・無保証

　
売上が悪化している場合、銀行融資のカギとなるのが担保・保証です。
これは、万が一に備えるためです。
万が一、融資先の経営が破綻して返済できなくなっても、担保資産を売却したり、信用保証協会の弁済を受けたりすることで、銀行は貸倒損失を大幅に軽減できます。
したがって、売上が悪化していなくとも、銀行は担保・保証を求めることがよくあります。
実際、銀行から融資を受けている会社のうち、無担保・無保証で融資を受けられるのは1割未満です。
売上が悪化している会社が、無担保・無保証で融資を受けるのは極めて困難といえるでしょう。
売上悪化により資金調達が必要になっても、担保・保証不足を理由に調達できず、資金繰りがショートする会社も多いです。
この場合も、資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用が役立ちます。
ファクタリングは、原則的に無担保・無保証で利用できます。
ファクタリングは法的に債権譲渡であり、借り入れではないため返済義務もありません。
返済義務がない以上、返済不能に備えて担保・保証を求めることもないのです。
したがって、担保・保証の有無によって審査難易度やファクタリング条件が変化することもありません。
担保資産を持っていない会社でも、信用保証協会の保証枠を使い切った会社でも、ファクタリングならば簡単に調達できます。
また、今後も売上の悪化が続くと予想される場合、担保・保証はできるだけ温存しておきたいところ。
あえてファクタリングを活用し、無担保・無保証で調達することで、担保・保証を温存しておくとよいでしょう。

3.ファクタリングで黒字転換を目指す

　
資金繰り悪化の予兆のうち、業績悪化よりも深刻なのが赤字です。
赤字でも資金を調達し、黒字転換を目指すためにも、資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用を実践しましょう。

赤字は借入の致命傷に

　
赤字は利益が出ていない状態で、そのままではいくら事業を続けてもお金が残りません。
むしろ、手元資金を赤字で補填するとなれば、事業を続けるほどに資金繰りは悪化していきます。
赤字補填資金を融資でカバーしたいところですが、赤字は融資の大敵です。
銀行は、本業から得る利益を返済原資と考えるため、赤字で利益が出ていなければ返済力もゼロと考えます。
たった1期の赤字が融資審査の致命傷になりかねないのです。
実際に、銀行の債務者区分の評価基準をみても、「前期決算が赤字」というだけで、債務者区分が正常先から要注意先以下に転落するようになっています。
しかし、赤字が1期だけであれば、銀行が相談になってくれることも多いです。
メインバンクなどは、これまでの信用をたよりに、赤字補填資金をだしてくれるでしょう。
しかし、2期以上の赤字となれば話は別です。
債務者区分を正常先に保つことはほぼ不可能、サブバンクは軒並み融資謝絶、メインバンクも慎重にならざるをえません。
だからこそ、赤字で融資を受けられない会社は、資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用がポイントとなります。
前述の通り、ファクタリングの審査基準は売掛金です。
利用会社の売上が悪化していても、たとえ赤字であっても、売掛金に問題がなければ審査に通ります。
連続赤字でも資金を調達できるのがファクタリングの強みです。

リスケジュールとファクタリング活用

　
赤字から黒字に転換するには、抜本的な改革が必要となります。
時には大胆なリストラを断行し、コスト削減を進めることが重要です。
支出を減らす方法は色々ありますが、リスケジュールもそのひとつ。
リスケジュールとは、銀行に返済計画の見直しを求めるものです。
一般的には、一定期間にわたって元金の返済を据え置き、利息だけを支払います。
これにより、元金返済に充てていた資金を経営改革に使うことができ、黒字回復を目指すことができます。
リスケジュールの問題点は、リスケ中の資金調達が困難になることです。
リスケジュールは、借入先の全ての銀行が横並びで行います。
計画の破綻を防ぐためにも、既存の借入先が追加融資を出すことはありません。
新規の銀行から融資を受けることも不可能です。
経営悪化によってリスケジュールに至ったのですから、そのような会社に融資を出す銀行はありません。
ビジネスローンならば調達できる可能性がありますが、審査に落ちることが多く、借りられてもわずかなものでしょう。
その点、資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用はリスケ中でも可能です。
たとえ赤字でも、売上があれば売掛金は発生します。
それをファクタリングすることで継続的に資金を調達でき、リスケ中の資金繰り維持に役立ちます。

創業期の赤字もファクタリングで対処できる

　
資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用は、創業期の会社の強い味方になってくれます。
開業後、事業が軌道に乗るまでは業績が安定しません。
開業後の数年間、少なくとも初年度は赤字になることが多いです。
業歴が短い会社は赤字になりやすく、事業実績も乏しいことから、銀行融資が使えません。
開業時に日本政策金融公庫などから調達し、その資金で事業を回していくことになります。
しかし、創業時の計画通りにいくとは限らず、想定外の事態も多いのが起業というものです。
事業が軌道に乗るまでの期間が長期化し、開業資金が底をつくことも。
それでも、業歴の短さや業歴の不安定さ、そして赤字を理由に銀行は支援してくれません。
したがって、創業期の会社は、資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用で解決を図りましょう。
ファクタリングは、業歴を問わず利用できます。
審査基準となる売掛金の価値は、利用会社の業歴に左右されるものではないのです。
利用会社の業歴に関係なく、売掛金・売掛先に問題がなければ審査に通ります。
創業期であることを理由に審査難易度が上がったり、ファクタリング条件が悪化したりすることもありません。
業歴数年で赤字が続いている会社や、創業1年未満の会社も、ファクタリングを使えば資金を調達できます。
創業期の赤字も、資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用を実践すれば怖くありません。

4.ファクタリングで不良債権を回避

　
不良債権への対処は、資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用の大きなポイントといえます。
ファクタリングをうまく利用することで、不良債権による資金繰り悪化を回避できるのです。

ファクタリングは「償還請求権なし」

　
ファクタリングは、原則として「償還請求権なし」で契約します。
償還請求権とは、譲渡した売掛金が回収できなくなった場合、譲受人が譲渡人に買い戻しを求める権利のことです。
償還請求権付きの債権譲渡は、譲渡後も回収不能リスクが自社に残ります。
売掛先の経営悪化などにより、譲渡した売掛金が回収不能になれば、不良債権は自社で引き取らなければなりません。
その結果、不良債権が増加し、資金繰り悪化が悪化することになります。
譲渡の際、償還請求権がなければそのような心配はありません。
譲渡後、回収不能になっても自社が買い戻す責任はなく、譲受人が不良債権を処理します。
つまり、償還請求権なしの契約は、回収不能リスクの回避につながるわけです。

ファクタリングで回収不能リスクを回避

　
ファクタリングは、償還請求権なしの取引です。
償還請求権付きのファクタリングも不可能ではありませんが、その場合にはファクタリング会社の活動が大きく制限されるため、基本的には「ファクタリング＝償還請求権なし」と考えてよいでしょう。
償還請求権がないことから、ファクタリングした売掛金が回収不能となり、不良債権化しても、利用会社はなんら責任を負いません。
回収不能・不良債権化による一切の損失は、ファクタリング会社が負担します。
もし、その売掛金をファクタリングしなければ、その損失は全て自社が負担していたはずです。
これは、ファクタリング会社が回収不能リスクを肩代わりすることを意味します。
ファクタリングが回収不能リスクの回避、資金繰り悪化の防止につながるといわれるのはこのためです。
資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用のポイントは、回収不能リスクが高い売掛金を優先してファクタリングすること。
額面金額が大きい売掛金、回収サイトが長い売掛金、新規取引先の売掛金が代表例です。
額面金額が大きい場合、回収不能になれば不良債権が一気に膨らみます。
回収サイトが長い売掛金は、支払期日までの間に売掛先の経営が急変し、不良債権化するリスクが高いです。
新規取引先は信用が乏しいだけに、回収不能リスクは未知数であり、不良債権化の懸念も大きいといえます。
資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用にあたり、このような売掛金を選んでファクタリングすれば、不良債権の防止に効果的です。

与信コストの削減につながる

　
資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用により、与信コストの削減も期待できます。
与信管理には様々なコストがかかります。
与信管理専門の人材を確保したり、信用調査会社を利用して売掛先の情報を集めたり、何かとお金がかかるのです。
それらのコストを負担しても、回収不能リスクがゼロになるわけではありません。
資金繰りが苦しい中で与信コストを負担し、それでも不良債権が増加して資金繰りが悪化するケースがよくあります。
与信コストの負担に悩んでいるならば、資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用を考えましょう。
ファクタリングは、回収不能リスクを含めて売掛金を譲渡します。
ファクタリングした売掛金については、回収不能リスクがゼロになり、与信管理の必要がなくなるのです。
多くの売掛金をファクタリングすれば、与信コストの大幅な削減も可能です。
資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用は、回収不能リスクの回避とコスト削減の両面に効果を発揮します。

5.不良在庫の解消にもファクタリングを

　
資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用の五つ目は、不良在庫の解消です。
不良在庫は確実に資金繰りを悪化させます。
その解消にファクタリングを使いましょう。

在庫処分のコストをファクタリングでカバー

　
不良在庫を抱えている状態では、資金繰りはいつまでも楽になりません。
運転資金の計算式は、「売掛債権+棚卸資産－買掛債務」であり、このうち棚卸資産が在庫にあたります。
仕入れた在庫が計画通りに売れるならば、運転資金を一定に保つことができます。
しかし、売れない在庫を抱えている状態では、棚卸資産がいつまでも減少せず、追加の仕入れの分だけ増加。
それがまた売れ残って膨らみ続け、運転資金が必要以上に大きくなるのです。
運転資金を適正水準に戻すには、過剰・不良在庫を処分しなければなりません。
このとき、損失は覚悟の上で処分します。
不良在庫は、陳腐化や劣化によってすでに元の価値を失っているため、当初想定していた価格で売ることは不可能です。
大幅なディスカウントにより処分します。
いわゆる「在庫一掃セール」というわけです。
その結果、赤字になってしまうことも多いでしょう。
それでも、お金になればまだマシといえます。
売れない在庫は廃棄処分となり、そうなれば完全にマイナスです。
手元資金が不足し、廃棄コストの負担に耐えられない場合、ファクタリングで調達するのがおすすめです。
このような後ろ向きの資金は、銀行融資で調達するのが難しいものですが、ファクタリングは資金使途を問わず審査に通ります。

固定費の削減につながる

　
資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用として、在庫処分には様々な効果があります。
棚卸資産が減り、運転資金を圧縮できることがひとつ。
また、固定費の削減にも役立ちます。
不良在庫とはいえ、全く管理しないわけにはいきません。
倉庫においている以上、管理コストが確実にかかります。
無駄なスペースを割き、無駄なコストをかけて不良在庫を抱えるのですから、デメリットばかりです。
不良在庫を処分することで、必要な保管スペースは小さくなり、管理コストを削減できます。
倉庫のサイズを小さくすれば、賃料も安くなるはずです。
固定費削減により利益率を高め、資金繰りを改善していきましょう。

6.設備投資にもファクタリングが役立つ

　
資金繰り悪化の予兆の中でも、過剰な設備投資は大きな問題です。
設備投資についても、資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用を考えていきましょう。

投資計画は入念に

　
設備投資は、一旦踏み切ってしまうと後に引けません。
多額の資金を投じて設備を導入し、後になって「失敗だった」と気づいても遅いのです。
そうならないためにも、投資計画を入念に立てる必要があります。
あまりにも非現実的な投資計画であれば、銀行は設備資金を融資しません。
融資を受けられない以上、投資計画が実行に移されることもなく、その点では安心です。
とはいえ、銀行の判断がいつも正しいとは限らず、自社・銀行ともに判断を誤り、過剰な設備投資に陥ることも。
設備投資そのものが積極的な取り組みであるだけに、ややもすれば過剰投資に陥る傾向があります。
この点に留意し、あえて保守的な計画を立てるよう意識すれば、過剰投資のリスクを抑えることができます。

設備投資の失敗に備える

　
しかしながら、いくら入念に計画しても、結果的に過剰投資に陥ることがあります。
投資の時点では計画に問題がなくとも、投資後の環境の変化などにより、結果的に過剰投資になってしまうこともあるのです。
そこで考えたいのが、資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用。
過剰投資という資金繰り悪化の予兆に、ファクタリングであらかじめ備えることができます。
方法は簡単です。
投資資金を銀行融資だけで調達するのではなく、一部をファクタリングで調達するのです。
投資資金の全額を銀行融資で調達し、過剰投資に陥った場合のリスクを100としましょう。
投資資金の半分を銀行融資で調達し、残り半分をファクタリングで調達した場合はどうでしょうか。
この場合、たとえ過剰投資に陥ったとしても、リスクは50程度まで低減できます。
返済負担が半分ですから、計画通りに設備が稼働しなくても、資金繰りの破綻を回避しやすいのです。
資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用を知れば、設備投資のリスクに備えることができ、大胆な投資にも取り組みやすくなるでしょう。

ファクタリングの調達上限

　
ファクタリングは、短期・少額の資金調達に活用されることが多いです。
しかし、多額の資金調達にも対応しています。
ファクタリングの調達上限は、ファクタリング会社ごとの対応と、手元の売掛金によって決まります。
まず、ファクタリング会社によって対応可能額は様々です。
個人事業主向けのファクタリング会社や、少額債権に特化しているファクタリング会社の場合、買い取りの上限を数十万～数百万円に設定していることもあります。
一方、法人向けファクタリングの多くは数千万円の買い取りに対応しており、優良ファクタリング会社の中には数億円～上限なしの設定も珍しくありません。
No.1でも、基本的な上限は「売掛金1件当たり5000万円」としつつ、ご相談に応じて上限なしで対応しています。
ファクタリング会社の設定の範囲内で、最終的に調達上限を決めるのは手元の売掛金です。
ファクタリングは売掛金の譲渡・売却であり、請求内容が確定しているものだけを買い取ります。
つまり、手元にある売掛金の分だけ調達できます。
厳密には、手元の売掛金の総額から、手数料を差し引いたものが調達上限です。
月商3000万円、回収サイトの平均が1.5ヶ月の会社であれば、手元の売掛金の平残は4500万円。
したがって、調達上限は「4500万円－ファクタリング手数料」となります。
このように、ファクタリングは数千万円単位の調達に対応しており、設備投資のような大型の資金需要にも使えます。
資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用として、数千万円単位の設備投資の際、一部をファクタリングで賄うことも十分に可能です。

7.ファクタリングで仕入債務を解消する

　
仕入債務が増加している場合、資金繰り悪化の予兆というよりも、すでに資金繰りが悪化していることが考えられます。
資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用により、早急に仕入債務を解消しましょう。

早急に仕入債務の解消を

　
売上の増加により仕入債務が増加しているならば、資金繰り的にはむしろ良好です。
自社に有利な条件で仕入れ、支払いを先延ばしにできている証拠です。
運転資金の計算式からもわかるように、仕入債務の増加は運転資金の減少につながり、資金繰りがラクになります。
問題は、仕入債務が支払えずに増加しているケース。
この場合、仕入先の信頼を失い、仕入れそのものに支障をきたします。
いくら運転資金は減少しても、仕入れができずに売上が上がらなければ、結局は資金繰りの破綻を招くでしょう。
事業を続けていくためには、早急に仕入債務を解消し、仕入先の信用悪化を食い止めるべきです。

ファクタリングで調達→支払い

　
仕入債務を支払えないのは、資金繰りが行き詰まっているためです。
支払うための現金が手元になく、銀行も融資してくれず、仕入先に言い訳をしながら資金調達に奔走していることと思います。
この場合、あらゆる外部資金調達はあきらめるべきでしょう。
銀行でも貸金業者でも、このような会社には決して融資しません。
仕入債務さえ支払えない会社が、借入金を返済できるはずがないのです。
資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用の実践が、仕入債務解消の有効な手段となります。
ファクタリングは、利用会社の経営状況を問わず、売掛金の価値に応じて買い取ります。
仕入債務の支払いに困っている会社も、売上があれば売掛金はあるはずです。
それをファクタリングすることで資金を調達し、仕入債務を支払うことができます。
現時点で溜まっている仕入債務の解消を最優先し、仕入れルートの維持を図るのです。
もちろん、これだけでは根本的な解決とはいえません。
ファクタリングによって売掛金を早期資金化しただけですから、問題の先送りに過ぎないのです。
事業を続けていく限り、今後も仕入債務は発生し続け、支払いは続きます。
資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用により、仕入れルートを維持しつつ、経営の正常化を目指しましょう。

8.ファクタリング活用で借入金の増加を抑える

　
資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用として、最後に紹介するのは借入金への対処です。
銀行融資とビジネスローンの二つの観点から、資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用をみていきましょう。

自己資本比率の重要性

　
融資は資金調達の軸であり、借り入れはむしろ好ましいことです。
しかし、過剰な借り入れは資金繰り悪化の予兆になります。
借入の増加により財務が悪化し、銀行評価と融資環境が悪化すれば、資金調達そのものが困難になりかねません。
とりわけ注意したいのが自己資本比率です。
銀行が貸借対照表をチェックする際、真っ先にみるのが純資産。
基本的に、純資産の絶対額が多いほど財務的に健全とみなします。
もちろん、純資産の適正水準は会社の規模によって変化します。
そこで、財務健全性を端的に把握するために、銀行が重視するのが自己資本比率です。
自己資本比率とは、純資産を総資産で割った比率であり、この数値が高いほど財務は健全といえます。
借入金の増加が資金繰り悪化の予兆になるのは、自己資本比率の悪化（＝財務の悪化）を招き、銀行の評価が下がるためです。
銀行からスムーズに融資を受け、資金繰り悪化を防ぐためにも、自己資本比率の維持を心がける必要があります。

借入金の増加で銀行評価が悪化

　
そもそも総資産とは、自己資本（純資産）と他人資本の合計です。
自己資本は、返済の必要がない資金であり、資本金や利益剰余金などがこれにあたります。
一方、他人資本は返済の必要があり、総負債とも呼ばれるものです。
銀行融資によって資金を調達すると、他人資本が増加します。
自己資本（純資産）は変化せず、総資産（自己資本+他人資本）が増加することで、自己資本比率は確実に低下します。
銀行融資のために、自己資本比率の理想は20%以上、最低でも10%以上は維持すべきです。
借入れの時点で自己資本比率が高ければ、自己資本比率が少々低下したところで問題にはなりません。
しかし、自己資本比率が低い場合は注意が必要です。
例えば自己資本比率が10％の会社は、追加の借入れによって自己資本比率が10％を割り込むため、融資を受けられない可能性が出てきます。
融資を受けられたとしても、その後の借入は困難になるでしょう。
それを避けるには、借入れ以外の方法で資金調達を考えます。
そこで役立つのが、資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用です。

ファクタリングで自己資本比率を維持・改善

　
ファクタリングは法的に債権譲渡であり、借入れではありません。
ファクタリングで調達した資金は負債にはならず、他人資本が増えることもないのです。
自己資本・他人資本ともに変化がなければ、自己資本比率も変わりません。
すでに自己資本比率が低い会社は、資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用によって自己資本比率の維持を図りましょう。
さらに、資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用は、自己資本比率の改善にも役立ちます。
自己資本比率は、自己資本を増やすか、他人資本を減らすことで改善できます。
自己資本を増やす方法として、最もスタンダードなのが増資です。
他人資本を減らすには、借入金を返済するほかありません。
早期返済できるものはなるべく早く返済し、そうでないものは計画通りに返済していくことで他人資本は減っていきます。
もちろん、途中で新規・追加の融資を受けてしまうと、再び他人資本が増えてしまいます。
ファクタリングを活用し、できるだけ融資を受けずに資金繰りを回していくことで、他人資本を確実に減らしていきましょう。
これにより、自己資本比率は徐々に高まり、銀行は財務健全性を評価するようになります。
その結果、融資環境が良好となれば、資金調達に困ることも減り、資金繰りが安定します。

9.ビジネスローンよりもファクタリングを優先すべき

　
融資の中でも、資金繰り悪化の予兆になりやすいのがビジネスローンです。
資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用により、ビジネスローンを避けることを考えましょう。

ビジネスローンのデメリット

　
ビジネスローンの主なデメリットは、金利が高いこと、銀行の評価が悪化することです。
ビジネスローンは、通常の銀行融資に比べてはるかに金利が高いです。
銀行融資の金利は年2～3%ですが、ビジネスローンは年10％以上、時には年15%程度に設定されることも珍しくありません。
ビジネスローンで調達できる資金は少なく、初めての利用であれば複数社を合わせて300万円程度でしょう。
借入額が小さいため、自己資本比率などにはあまり影響しません。
しかし、高金利による利息の負担が重く、資金繰り悪化の予兆になりやすいです。
また、銀行評価の悪化も深刻です。
一般的に、銀行はビジネスローンからの借入れを嫌います。
ビジネスローンで調達する会社の多くは、銀行融資を受けられず、やむを得ずビジネスローンを利用しています。
銀行にとって、「銀行から融資を受けられなかった」という事実は重大です。
他の銀行が「返済力に問題あり」と判断したことは明白ですから、そのような会社にわざわざ貸し付ける理由はありません。
実際に、ビジネスローンで借りているというだけで、融資を断られるケースも多いのです。

ビジネスローンよりもファクタリングを優先すべき

　
このようなデメリットがあるため、銀行融資を断られたとはいえ、すぐにビジネスローンに手を出すのは禁物です。
それよりも、資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用を考えましょう。
単に「銀行融資を受けられないから」という理由であれば、ビジネスローンにこだわる必要はありません。
確かに、ビジネスローンは審査が緩く、銀行融資を断られた会社でも調達できることが多いです。
しかし、ファクタリングはビジネスローン以上に簡単に調達できます。
ビジネスローンも融資である以上、融資先の返済力を重視します。
深刻な経営悪化により銀行融資を断られた会社は、同じ原因によってビジネスローンの審査にも落ちることがあるのです。
その点、ファクタリングの審査基準は売掛金ですから、ビジネスローンを利用できない会社でさえ審査に通ります。
また、ファクタリングの手数料は、調達時に一括で支払います。
買取代金を振り込む際、額面金額から手数料を差し引くことで支払うため、分割で支払ったり、追加の手数料を請求されたりすることはありません。
ビジネスローンのように、「高金利×長期返済」によって高い利息を支払い続け、資金繰り悪化を招く心配もないのです。
さらに、銀行評価の悪化も防げます。
銀行融資の際には借入金の一覧表を必ず求められるため、ビジネスローンで借りていれば必ずわかります。
これに対し、ファクタリングで調達した資金は、単に流動資産の現金として計上されるだけです。
もっとも、ファクタリング手数料は譲渡損失として計上するため、総勘定元帳を詳細にみればファクタリングの利用はわかります。
しかし、ファクタリングの利用そのものが、銀行の評価を悪化させることは少ないです。
高金利が負担になることもなく、銀行の評価も悪化しにくいのがファクタリングの大きなメリットといえます。
銀行融資を断られた際には、ビジネスローンよりもファクタリングを優先しましょう。

ファクタリングのほうがスピーディ

　
例外的に、銀行融資を受けられる状況で、あえてビジネスローンを利用するケースがあります。
それは、緊急の資金調達に迫られたときです。
銀行融資は、調達までに早くても数週間、大抵は1ヶ月程度を要します。
一方、ビジネスローンは数営業日～1週間程度で調達可能です。
消費者金融系のビジネスローンでは、即日融資を謳っていることも多いです。
したがって、「緊急の資金調達→ビジネスローン」と考える経営者も少なくありません。
しかし、スピーディに調達するならば、ビジネスローンよりもファクタリングのほうが優れています。
ファクタリングの資金調達スピードは、あらゆる資金調達方法の中でも圧倒的です。
方式別の資金調達スピードの目安は以下の通りです。

3社間ファクタリングは、売掛先が関与するためやや時間を要します。
債権譲渡通知・承諾手続きの際、債権譲渡通知書は内容証明郵便で送付するため、そのやり取りだけでも数日かかるのです。
それでも、最短1週間程度ですから、銀行融資よりも圧倒的にスピーディといえます。
緊急の際、資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用には2社間ファクタリングが最適です。
2社間ファクタリングの多くは、最短即日対応を謳っています。
業者の対応力や利用歴にもよりますが、即日対応に力を入れているファクタリング会社が多いです。
No.1の2社間ファクタリングも、即日対応の実績が多数ございます。
さらにスピーディなのがオンラインファクタリング。
2社間取引の手続きをオンラインで完結することにより、最短数時間での調達も可能です。
No.1のオンラインファクタリングサービスも、お見積りだけなら最短10分、入金まで最短60分のスピード対応に定評があります。
ファクタリングのほうが審査に通りやすく、資金繰りの負担も小さく、さらにスピーディなのですから、あえてビジネスローンを選ぶ理由はありません。
ファクタリングだけでは不足する場合に限り、ビジネスローンを利用するのがよいでしょう。

ファクタリングでビジネスローンの返済を

　
現在、すでにビジネスローンで借り入れており、資金繰り悪化に悩んでいる会社もあるかもしれません。
その場合、今後の資金調達はファクタリングを優先してください。
ビジネスローンで追加融資を受けることは避け、ともかくビジネスローンの借入れを消すことに専念します。
ここでも資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用とおすすめします。
ビジネスローンは調達上限が低いため、借金を抱えていてもせいぜい数百万円でしょう。
ファクタリングでまとまった資金を調達すれば、すぐにでもビジネスローンを完済できるかもしれません。
完済できないとしても、大幅に圧縮できるはずです。
これにより、資金繰り悪化を食い止めることができます。

資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用の注意点

　
資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用について、9つのパターンをみてきました。
ファクタリングは、使い方次第で資金繰り悪化を防止し、改善に役立ちます。
とはいえ、ファクタリングにもデメリットがないわけではありません。
最後に、資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用について、3つの注意点を解説します。

ファクタリングと信用リスク

　
資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用にあたり、気を付けたいのが信用リスク。
9パターンの活用法のうち、買掛債務の解消に顕著ですが、資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用は信用リスクの回避に役立ちます。
しかしながら、使い方を誤ると、逆に信用悪化を招くのがファクタリングでもあります。
せっかくファクタリングを活用しても、取引先の信用悪化によって資金繰りが悪化すれば本末転倒です。
資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用の実践においては、信用リスクの回避が肝要となります。

3社間ファクタリングの信用リスク

　
ファクタリングの方式のうち、信用リスクが大きいのは3社間ファクタリングです。
3社間ファクタリングは、売掛先が必ず関与します。
売掛先に知られずファクタリングすることはできず、承諾なしには利用できません。
現在、ファクタリングはまだまだマイナーな資金調達方法です。
悪質業者の存在がしばしば問題となり、ファクタリングを違法なものと考える人もいます。
当然ながら、売掛先の経営者がファクタリングに悪いイメージを抱いていることも。
その場合、売掛先はファクタリングに同意しないでしょう。
同意がなければ資金を調達できず、資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用には役立ちません。
そればかりか、信用悪化につながり、さらなる資金繰り悪化を招く恐れもあるのです。
売掛先がファクタリングに好意的な場合を除き、信用悪化のリスクが高いため、3社間ファクタリングの利用は避けてください。

2社間ファクタリングの信用リスク

　
資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用にあたり、信用リスクを回避するには2社間ファクタリングがおすすめです。
2社間ファクタリングは売掛先が一切関与しません。
売掛先にファクタリングの利用を知られることはなく、したがって信用が悪化することもないのです。
とはいえ、2社間ファクタリングも信用リスクがゼロというわけではありません。
2社間ファクタリングの際、債権譲渡登記を求める業者が多いです。
債権譲渡登記とは、債権関係の変化を登記所に記録し、明らかにする仕組みのことです。
登記情報は公示され、だれがみても明らかとなります。
これにより、ファクタリング会社は売掛金の債権を主張できるようになり、二重譲渡などのトラブルに備えることができます。
問題は、登記情報が公示されること。
当然ながら、売掛先やその他の関係者も閲覧できるため、ファクタリングの事実がバレることもあるのです。
実際には、売掛先などが登記情報を紹介することは稀ですから、信用リスクは微々たるものです。
それでも、信用リスクがゼロではないことを知っておくべきです。

オンラインファクタリングがおすすめ

　
この問題をふまえて、資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用にはオンラインファクタリングをおすすめします。
オンラインファクタリングは2社間ファクタリングの一種であり、売掛先は関与しません。
このため、3社間ファクタリングのような信用リスクは回避できます。
また、オンラインファクタリングは債権譲渡登記を不要とするものが一般的です。
したがって、登記情報からファクタリングを知られることもありません。
つまり、ファクタリングの方式のうち、信用リスクが限りなくゼロに近いのはオンラインファクタリングです。
資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用にあたり、信用リスクを徹底的に排除するならば、オンラインファクタリングを選ぶのが賢明でしょう。

利益の減少に注意

　
ファクタリングの際には必ず手数料を支払います。
これも、資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用の注意点のひとつ。
手数料の分だけ売掛金が目減りし、利益率の低下を招く恐れがあります。

ファクタリング手数料の相場

　
現在、ファクタリングの法整備は不十分であり、手数料率の上限規制もありません。
売掛金の審査結果に応じて、ファクタリング会社の裁量で手数料率を設定できます。
高額の手数料を請求され、却って資金繰り悪化を招く恐れもあるのです。
もっとも、ファクタリング手数料には大まかな相場があります。
方式別の手数料率の目安は以下の通りです。

ポイントは、額面金額に対して手数料率がかかること。
特に手数料率が高いのは2社間ファクタリングです。
1000万円の売掛金をファクタリングしたとき、手数料率が30%であれば、支払手数料は300万円です。
支払期日を待てば1000万円を回収できていたはずが、ファクタリングによって700万円に目減りしてしまいます。
このように高額の手数料を支払えば、資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用は失敗に終わります。
資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用は計画的に行い、高額の手数料は避けるべきです。

優良ファクタリング会社を選ぼう

　
資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用を成功させるには、手数料を抑える必要があります。
ファクタリング手数料を引き下げるコツは色々ですが、最も簡単・確実なのは優良ファクタリング会社を選ぶことです。
優良ファクタリング会社は、ファクタリングの実績が豊富であり、審査能力にも優れています。
対象となる売掛金の価値を正しく見積もり、適正な手数料で買い取ることができるのです。
したがって、手数料が必要以上に高くなることは少なく、資金繰り悪化の防止に効果的です。
実際に、優良ファクタリング会社の手数料設定は、相場よりも大幅に安い傾向があります。
一例として、No.1のファクタリングは以下の条件でご利用いただけます。

このように、優良ファクタリング会社の手数料設定は、相場の手数料に対しておおむね半分以下となっています。
資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用に失敗しないためにも、優良業者でファクタリングすることを心がけてください。

悪質業者のリスク

　
最後に、資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用の際には悪質業者に注意してください。

ファクタリングの悪質業者とは？

　
繰り返す通り、ファクタリングの法整備は未熟です。
目立った規制はなく、悪質業者が紛れ込む余地が十分にあります。
例えば、新たにファクタリング業を開業する場合、免許や登録は一切不要です。
実際に、資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用に取り組んだ会社が、悪質業者の被害に遭い、大きなニュースになることも。
金融庁も、悪質業者に対して以下のように注意を喚起しています。

中小企業の経営者などを狙い、貸金業登録を受けていない者が、ファクタリングを装って、業として、貸付け（債権担保貸付け）を行っている事案が確認されています。

出典：出典：金融庁「ファクタリングに関する注意喚起」
金融庁の注意喚起のとおり、悪質業者はファクタリングを装って違法な貸付けを行っています。
業として貸し付ける場合、金融庁の貸金業登録が必須となりますが、悪質業者は無登録で営業しています。
無登録営業とは闇営業のことであり、いわゆるヤミ金にほかなりません。
「ファクタリングの悪質業者＝ヤミ金」と、金融庁がみなしているのです。
裁判や被害の事例から、悪質業者の手口をみても、ヤミ金とほとんど同じです。
年利換算で数百～千％超の手数料を請求し、取り立ても違法。
加えて、償還請求権付きのファクタリングや、担保・保証付きのファクタリングも常套手段といわれます。
ファクタリングそのものは合法的な仕組みですが、ファクタリングを装う違法業者を選んでしまうと、ファクタリングのメリットは完全に損なわれます。
高額の手数料を請求され、利益率がさらに悪化。
償還請求権なしでは利用できず、不良債権の抑制に役立たない。
担保・保証を求められ、無担保・無保証のメリットを活かせない。
これでは、資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用が成功するはずはありません。

優良ファクタリング会社を選ぼう

　
資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用を成功させるには、悪質業者を避けることが大前提です。
もっとも、悪質業者の回避は難しいものではありません。
優良ファクタリング会社を選ぶことで、悪質業者は回避できます。
No.1をはじめとする優良ファクタリング会社は、ファクタリング業界を牽引する存在です。
政府に法整備を働き掛けるほか、業界団体を結成し自主規制に取り組んだり、悪質業者への注意喚起を行ったりすることで、ファクタリング業界のクリーン化に務めています。
悪質・違法行為とは無縁ですから、優良ファクタリング会社を選ぶだけで、悪質業者を回避できるのです。
このほか、優良ファクタリング会社は手数料が安く、コンサルティングの提供や、アフターフォローの充実、利用会社に最適なファクタリングプランの提案など、様々な点で優れています。
資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用を考えているならば、優良ファクタリング会社でおけば間違いありません。

まとめ：資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用はNo.1におまかせ

この記事では、資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用について詳しくお伝えしました。
資金繰り悪化の予兆はひとつではなく、いくつかの要因が複雑に絡み合っていることもあり、自社だけで対処するのは難しいことも多いです。
コンサルタントなどの専門家に依頼し、資金繰り改善に取り組む会社も少なくありません。
しかし、コンサルタントも万能ではなく、悪質なコンサルティングに頼った結果、さらなる資金繰り悪化を招くことも。
そのような失敗を避けるためにも、資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用をおすすめします。
No.1は、売掛金のファクタリングだけではなく、コンサルティングも提供している優良業者です。
好条件でのファクタリングはもとより、サポート力にも定評があります。
資金繰り悪化の予兆とファクタリング活用にお悩みの方は、No.1までお気軽にご相談ください。

【監修】株式会社No.1 編集局長

保有資格：貸金業務取扱主任者

20代はノンバンクにて法人融資を中心とした営業に従事。
その後、不動産担保融資の会社でキャリアを重ね金融業界で幅広い経験を積む。
2018年に株式会社No.1へ入社。
これまでの実務経験と専門知識を活かし、中小企業の経営課題解決に向けた支援を行っている。