資金ショートとは？　企業が知っておくべき原因と対策、資金繰り改善に役立つ方法を解説

資金ショートは、企業の経営状態にかかわらず突然陥る可能性がある深刻な経営リスクです。黒字経営であっても、急な支出の増加や不慮の事態によって手元資金が不足し、支払いが滞るケースは多いようです。

資金ショートは事前の対策によって未然に防げる可能性があります。また、早い段階で資金ショートの兆候を察知できれば、被害の拡大を抑えることが可能です。

この記事では、資金ショートが起きる主な原因と対策、日頃から実践するべき予防策などについて解説します。

【この記事で分かること】

資金ショートとは

資金ショートとは、手元の資金不足により、支払うべき経費や仕入れ代金、人件費などを期日通りに支払えなくなる状態を指します。帳簿上は黒字であっても、売掛金の入金遅れや急な支出の増加などで資金が不足した場合、資金ショートに陥る可能性があります。

資金ショートにより仕入れ先への支払いや給与の支給が滞ると、信用低下や取引停止につながる恐れがあるため注意が必要です。最悪の場合、黒字倒産に至ることもあるため、日頃から資金繰りの管理を徹底することが重要といえます。

資金ショートが起こる主な原因

資金繰りが厳しくなる背景には、売上の増減や取引条件の変化、支払いタイミングのずれなど、さまざまな要因が影響しています。まずは、資金ショートを引き起こす主な原因についてみていきましょう。

1. 急激な売上減少による資金不足

資金ショートの原因としてまず挙げられるのが、急激な売上減少による資金不足です。取引先の撤退や景気の変化、市場ニーズの移り変わりなどにより売上が短期間で落ち込むと、これまでの資金計画が一気に崩れ、資金繰りが厳しくなります。その結果、売上に関係なく発生する固定費への支払い対応が間に合わなくなり、資金ショートに陥りやすくなるのです。

2. 急な支出や設備投資の増加

急な支出や設備投資の増加も、資金ショートを引き起こす原因の一つです。売上が安定し黒字経営が続いていたとしても、設備の故障や店舗改装、システム更新など想定外の支出が発生すると、資金繰りが一気に圧迫されることがあります。

特に設備投資は金額が大きくなりやすく、十分な資金計画がないまま実行すると、手元資金が急激に減少する原因になりかねません。また事業拡大や売上向上のために投資を行った場合、効果が現れるまでには時間がかかります。投資が売上につながるまでは資金が出ていく一方になり、資金繰りが不安定になりやすいため、注意が必要です。

3. 売掛金の回収サイトの長さ

売掛金の回収サイトが長いことも、資金ショートを招きやすい要因の一つです。

回収サイトは、商品やサービスを提供してから代金が入金されるまでの期間のことです。一般的には短く設定するのが基本です。回収サイトが長く、実際に現金が入金されるまでに時間がかかる場合、その間の仕入れ代金や人件費、家賃などの支払いは先に発生するでしょう。

このように入金と支払いのタイミングに差があると、売上はあるのに手元資金が不足するという状況が起こりやすくなり、資金繰りが一気に不安定になります。

特に取引先が多い企業ほど回収管理が複雑になり、想定以上に資金が滞るケースも多いでしょう。回収サイトが長いほど資金ショートのリスクは高まるため、定期的に売掛金の状況確認や資金計画の見直しを行うことが大切です。

4. 借入金の返済負担が大きいこと

借入金の返済負担が大き過ぎることも、資金ショートに陥る原因となりがちです。事業運営では、設備投資や事業拡大のために融資を利用すること自体は珍しくありません。しかし日常の運転資金まで借入に頼る状態になると、毎月の返済額が重くのしかかり、資金繰りが徐々に苦しくなる可能性があるため注意が必要です。

売上が一時的に落ち込んだ場合でも返済は続くため、特に事業が成長途中にある企業では、手元資金が不足しやすくなります。複数の金融機関から借入をしている場合は、返済日や金額の管理も複雑になるため、資金計画と返済計画のバランスを定期的に見直すことが大切です。

5. 自然災害や事故など、不慮の事態の発生

自然災害や事故、取引先の倒産などの予期しない出来事も、資金ショートを引き起こす要因の一つです。例えば災害によって営業が一時停止した場合、売上が止まる一方で固定費の支払いは続きます。また設備の大きな故障やトラブルが発生すると、修理費用や代替設備の導入などで急な出費が発生することもあります。

このような不測の事態に対応するためには、常に一定の手元資金を確保しておくことや、リスク対策を検討しておくことが大切です。

資金ショートに陥りそうなときの対策

資金ショートを防ぐには、資金繰り悪化の兆候を早期に把握し、自社の状況に応じた対策を講じることが大切です。特に中小企業や小規模事業者は、突発的な支出や売掛金の入金遅れによって資金不足に陥りやすいため、注意しましょう。

ここでは、資金ショートに陥りそうなときに検討したい緊急対策について解説します。

1. 支払いサイトを調整する

資金ショートが懸念される場合、まず行うべきなのが支払いサイトの調整です。資金繰りが悪化したまま何も対策をせず支払い遅延を起こすと、信用低下につながり、事業継続にも大きな影響を及ぼしかねません。

入出金の予定を整理し、どのタイミングで資金が不足するのかを把握することで、適切な対策を立てやすくなるでしょう。その上で、支払い期日までの資金の確保がどうしても難しい場合は、取引先に事情を説明し、支払い期限の延長や分割払いなどを相談できれば、一時的な資金負担を軽減できる可能性があります。

併せて売掛金の回収状況を確認し、未回収の債権があれば迅速に催促を行いましょう。

2. 銀行へリスケ交渉をする

金融機関からの借入がある場合は、リスケジュール（リスケ）交渉を行い、返済条件を変更してもらうことも視野に入れましょう。銀行へリスケ交渉を行う際は、以下の種類が必要です。

• 資金繰り表・試算表（直近のもの）
• 経営改善計画書
• 返済条件変更の申出書
• 全借入の返済予定表

リスケ交渉を行う際は、資金の流れや返済状況を示す資金繰り表や試算表によって資金繰りの現状を説明し、返済条件の変更を相談します。交渉の際は今後の経営改善計画や売上見込みを示し、事業の継続性を伝えることが大切です。事業の継続性が見込めると判断されれば、返済負担を一時的に軽減できる可能性があります。

ただし、リスケの実行までには早くても1カ月以上かかることが多いため、資金ショートが予想される数カ月前に相談を開始するのが理想的です。

3. ノンバンク系のビジネスローンを利用する

資金ショートの可能性があり、迅速に手元資金を確保したい場合は、ノンバンク系のビジネスローンを活用するのも一つの手です。

審査や手続きに時間がかかる銀行融資に比べ、ノンバンク系のビジネスローンは審査基準が比較的柔軟で、スピーディーな資金調達が可能です。商品によっては申し込みから数日程度で融資を受けられるケースもあり、急な資金需要への対応に役立ちます。

ただし、ノンバンク系のビジネスローンは金利が高めに設定されていることが多いため、返済計画を十分に立てた上で利用することが大切です。あくまでも、短期的な資金不足を補う手段として活用すると良いでしょう。

4. 手形割引を活用する

急な資金需要が発生した場合の対策の一つとして、手形割引を利用して資金化する方法があります。手形割引とは、支払い期日前の手形を金融機関や専門業者に買い取ってもらい、早期に現金化する仕組みです。

通常、手形は支払い期日まで現金化できませんが、手形割引を利用すれば期日前に資金を得ることが可能になります。ただし、手形の信用力や発行企業の信用状況によって利用条件が変わる場合もあるため、事前に確認しておくことが大切です。

5. 固定資産を売却する

固定資産の売却によって資金を確保する方法も、資産ショートが迫っている場合の対策として効果的です。固定資産とは、企業が長期間の事業活動で使用するために保有している資産のことで、オフィスや機械設備、社用車などの有形固定資産の他、株式や社債などの投資資産も含まれます。

使っていない設備や不動産などの遊休資産がある場合は、売却によってまとまった現金を確保でき、借入に頼らず資金繰りを立て直せる可能性があります。ただし、事業に必要な資産まで手放すと、将来の経営や生産体制に影響が出る恐れがあるため注意しましょう。

6. ファクタリングを利用する

売掛金がある場合は、ファクタリングを利用して資金を早期に確保するのも一つの手です。ファクタリングとは、取引先から将来入金される売掛債権をファクタリング会社へ売却し、支払い期日前に現金化する仕組みです。

ファクタリングには、独自の審査により赤字決算や債務超過の企業でも利用できる可能性があるなど、さまざまな特長があります。詳しくは後述します。

注意点として、売掛金の売却には手数料が発生するため、資金繰りへの影響を確認しながら活用を検討しましょう。

資金ショート対策として日頃からやっておくべきこと

資金ショートは、実は日々の資金管理の積み重ねによって防げるケースも多くあります。特に中小企業や小規模事業者の場合、わずかな資金の動きのずれが経営に大きな影響を与えることもあるため、早めの対策が重要です。

ここでは、資金ショート対策として日頃から実践しておきたい資金管理のポイントを紹介します。

1. 資金繰り表を作成して現金の流れを把握する

資金ショートを防ぐためには、会社のお金の流れを可視化し、正確に把握することが大切です。そのために役立つのが、過去の収入や支出の実績を基に将来の資金の増減を予測する「資金繰り表」です。万が一の場合は、先述の通り銀行へのリスケ交渉にも役立ちます。

現在利益が出ていても、入金が遅れると手元資金は不足します。従って、損益計算書やキャッシュフロー計算書だけでは、将来的な資金状況の変化は読み取れません。資金繰り表を作成することで、数週間〜数カ月先の資金状況の見通しを立て、資金不足が起こるタイミングを事前に予測できるようになります。

また資金繰り表は、新たに銀行融資や金融機関への借り入れを検討する際にも必要となるため、日頃から資金管理の一環として整備しておきましょう。

2. 売掛金の回収サイトを見直す

資金ショートを防ぐには、売掛金の回収サイトを見直すことも大切です。

前述の通り、回収サイトが長いと、売上が増えていても実際の入金は先になります。手元資金が不足する原因となるため、注意しましょう。

例えば、商品やサービスを提供してから入金までに2〜3カ月かかる場合、その間の仕入れや人件費は自社が立て替えることになります。このような状態が続くと、売上の拡大がかえって資金繰りを圧迫する可能性があります。

売上額だけでなく「いつ現金として回収できるか」を意識し、必要に応じて入金期限の短縮交渉や前受金の導入、請求書の早期発行などの対策を取りましょう。

3. 在庫管理を徹底する

資金ショートを防ぐためには、適切な在庫管理が欠かせません。在庫を過剰に抱えてしまうと、仕入れに資金が使われる一方で現金化までに時間がかかり、手元資金が不足しやすくなります。また在庫の過剰保有が続くと保管コストや廃棄リスクも生じるため、黒字経営でも資金ショートに陥るリスクが高まります。

このような事態を防ぐには、日頃から適正在庫を意識した管理や分析を行い、仕入れ量を調整することが大切です。先述した資金繰り表による需要予測を基に、過剰な仕入れを防ぎましょう。在庫回転率を意識した商品管理を行えば、資金の滞留防止につながり、安定したキャッシュフローを維持しやすくなります。

4. 固定費や経費のコストカットを行う

資金ショートを防ぐためには、固定費や経費の見直しを定期的に行うことが大切です。固定費は売上に関係なく毎月発生するため、負担が大きくなると資金繰りを圧迫する要因になります。

例えば人件費や保険料、リース代などの固定費は、一度契約すると見直す機会が少なくなりがちです。一方で、定期的に内容を確認することで削減できるケースもあります。

具体的には、利用頻度の低いサービスを解約したり、契約条件を見直したりするだけでも資金の流出を抑えられるでしょう。またオフィス賃料の交渉や仕入れ価格の見直し、業務効率化によるコスト削減も効果的です。

小さな支出の積み重ねを見直すことで、手元資金に余裕が生まれ、安定した経営を維持しやすくなります。

5. 複数の資金調達手段を確保しておく

資金ショートに陥らないためには、日頃からいざというときに利用できる資金調達手段を複数確保しておくことが大切です。資金調達手段が限られていると、急な資金不足に対応できない場合があるため注意しましょう。

特に銀行融資は審査や手続きに時間がかかるため、状況に応じてビジネスローンやファクタリングなど、迅速に資金化できる方法を取り入れる体制を整えておくのがおすすめです。自社に合った資金調達方法を整理しておくことで、資金不足が起きた際にも落ちついて対処しやすいでしょう。

資金ショート対策としてファクタリングが選ばれる理由4つ

売掛金を保有している企業であれば、それを早期に資金化できる仕組みを活用することで、資金繰りの幅が広がります。売掛金を活用して資金化するファクタリングは、資金ショート対策として効果的な資金調達方法の一つです。

最後に、ファクタリングの仕組みや特徴、企業がファクタリングを活用する主なメリットについて解説します。

1. 最短即日で資金化できる

ファクタリングの大きな特徴は、売掛金を早期に現金化できる点です。銀行融資の場合、審査や手続きに時間がかかり、資金調達まで数週間以上かかることもあります。一方、ファクタリングは売掛債権を売却して資金化する仕組みのため、最短で即日、長くても数日程度で資金を受け取れるケースが一般的です。

通常、企業間取引の売掛金の回収サイトは30〜60日ですが、ファクタリングを利用すれば入金を待たずに資金を確保できます。急な支払いが発生した場合や資金繰りが厳しい状況でも対応しやすく、短期的な資金ショート対策として有効な手段といえるでしょう。

2. 売掛金の未回収リスクを軽減できる

売掛金の未回収リスクを軽減できることも、ファクタリングを利用するメリットの一つです。

通常、取引先の倒産などによって売掛金が回収できなくなると、予定していた入金が途絶え、資金繰りが悪化して資金ショートにつながる可能性があります。しかし、一般的なファクタリング契約では、売掛先が倒産や支払い不能になった場合でも、利用企業がファクタリング会社に返済する必要はありません。売掛金の回収リスクはファクタリング会社が負担するため、企業側のリスクを抑えることができるのです。

株式会社No.1のファクタリングサービスは、償還請求権のないノンリコース型を採用しています。万が一売掛金の回収が困難になった場合でも、利用者が返済を求められることがありません。ファクタリングをご検討中の方は株式会社No.1のスピード査定をお試しください。

3. 借入ではないため負債が増えない

企業評価への影響を抑えながら必要な資金を確保できる点も、ファクタリングを利用するメリットの一つです。ファクタリングは売掛金という資産を売却して資金化する仕組みであり、金融機関からの借入のように負債として計上されません。資金ショートが懸念される場面でも、財務体質への影響を抑えながら資金繰りを補えるため、企業の信用力を維持しやすくなります。

企業の信用力を保ちながら資金繰りの調整が行えるのは、安定した経営を維持する上で大きなメリットです。将来的に銀行融資を受けることを検討している場合も、ファクタリングは利用しやすい資金調達方法といえるでしょう。

4. 取引先の信用力が重視される

企業の財務状況や返済能力が重視される銀行融資と異なり、ファクタリングの審査では売掛先の信用力が重視されます。売掛金は取引先から支払われる予定の債権であり、支払い能力のある取引先かどうかが重要な判断材料になるためです。

そのため、自社の業績が一時的に悪化している場合や赤字決算がある場合でも、売掛先の信用力が高ければファクタリングを利用できる可能性があります。資金ショートが懸念される場面でも、自社の財務状況や業績だけに左右されにくい点は、短期的な資金繰り対策として有効といえるでしょう。

まとめ：ファクタリングを活用して資金繰り改善につなげよう

保有している売掛金を早期に資金化できるファクタリングは、急な支出が必要になった場面や、入金を待つ余裕がない場面で役立つ資金調達方法として効果的です。資金ショートに陥りそうなときの対策として、有効な選択肢の一つといえるでしょう。

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