新しい資金調達の形「インボイスファイナンス」とは？ファクタリングのメリットを解説！

最近、「インボイス」という言葉を耳にする機会が増えましたね。 2023年10月からインボイス制度が本格的に始まり、特に年間売上1,000万円未満の免税事業者にとっては、大きな関心事となっています。

ただし、インボイス（＝売手が買手に正確な税率や消費税額を伝える手段）自体は、以前から請求書や発注書などの形で存在しており、まったく新しい仕組みというわけではありません。

このような書類を活用した資金調達の方法が「インボイスファイナンス」です。制度導入以前から存在し、ファクタリングやABL融資、インボイスディスカウントなどが代表例です。

中でもファクタリングは、返済方法が不要（償還請求権なし）で、迅速な資金化が可能な点が大きな魅力です。今回は、こうしたインボイスファイナンスの仕組みと、特にファクタリングの利便性についてご紹介します。

インボイスファイナンスとは何？

インボイスファイナンスについて説明する前に「インボイス」について定義を確認します。インボイスとは請求書や発注書、領収証など「売手が、買手に対し正確な適用税率や消費税 額等を伝えるための手段」を指します。モノやサービスを提供する際、売る側が買う側に出す書類全般を指すとイメージしてください。

インボイスファイナンスはこのインボイスを使って資金調達することを指します。

インボイスファイナンスには大きく分けて3つ方法があります。

1. ファクタリング
2. 売掛債権（動産）担保融資（ABL）
3. インボイスディスカウントファイナンス

それぞれ簡単に解説します。

ファクタリング

売掛債権をファクタリング会社に買い取ってもらいます。

100万円を5月31日に受け取る権利を、それ以前に90万円で買い取ってもらえば、入金日を待たずに資金調達できます。

その際には、売掛先（取引先）に出す請求書が大切になります。請求書の金額が確定しないと、ファクタリング会社は適切な買い取り額がわかりません。

ファクタリングには、自社とファクタリング会社で完結する「2社間ファクタリング」と、それに加えて売掛先の同意も必要な「3社間ファクタリング」があります。

融資ではないので、銀行法や貸金業法の対象外で、審査も比較的早く簡便なものになります。

売掛債権担保融資

売掛債権担保融資（ABL融資）とは通常の担保付き融資で担保として提供される不動産（土地、建物等）に代わり、動産や売掛債権を担保として提供する融資、およびその融資による資金調達方法を指します。

動産担保融資（アセット・ベースト・レンディング）の頭文字をとって「ABL融資」とも名付けられています。

通常の不動産担保融資に代わり、商品や在庫、車両、機械などの動産、さらに売掛債権（売掛金を受け取る権利）も担保に出せます。売掛債権担保融資は融資なので、銀行業や貸金業の許可事業者しか営めません。また、利息制限法（上限金利15％～20％）の適用対象となります。

インボイスディスカウントファイナンス

かなり使う状況が限られるインボイスファイナンスです。輸出企業が銀行に輸出売掛債権
を売却して資金化します。

「国際ファクタリング」と似ていますが、国際ファクタリングは債権回収ができなかった場合の保険であるのに対して、インボイスディスカウントファイナンスは売掛債権（売掛金回収の権利）そのものを銀行に売却します。

その際手数料を取られるので、当初の売掛金額よりもディスカウントされます。買い取り型国際ファクタリングというイメージです。

ファクタリングと売掛債権担保融資（ABL融資）は異なる

インボイスディスカウントファイナンスは例外的なものなので、ひとまず、ファクタリングとABL融資の違いを知っておきましょう。

同じインボイスファイナンスでもファクタリングは売掛債権を「売却」することで資金を調達し、一方ABLは売掛を担保に「融資」を受けます。

それぞれファイナンスの種類が異なります。ファクタリングは「アセットファイナンス」であり、ABL融資の場合は「デットファイナンス」になります。

資金調達の種類が異なることに注意してください。

ABL融資の場合、借入を返済すれば、また同じ売掛債権を担保に新しい融資（インボイスファイナンス）を受けられます。

一方、ファクタリングは、売掛債権の譲渡になるので、権利も譲渡先に移転します。

資金を調達できるのはその1回のみで、その後はインボイスファイナンスを受けられません。

インボイス登録とインボイスファイナンスは関係ない

2023年10月からインボイス制度が始まります。仕入れ控除を受けるためには、インボイス登録して課税事業者番号を請求書や領収証に記すことが必要になります。

一方でこれまで通り免税事業者を選択して、インボイス登録せず、課税事業者番号を取得しない（課税事業者にならない）こともできます。

その場合、売掛先が仕入れ控除を受けられなくなりますが、それでも良いと契約すればそれが有効です。つまり、今まで通り益税を受けられる課税事業者番号のないインボイスを発行できます。

その課税事業者番号のないインボイスであっても、有効な書類ですのでインボイスファイナンスができます。ファクタリング会社にとってインボイス登録の有無はあまり関係なく、要は売掛金入金日に回収できれば問題ありません。

したがって免税事業者を選択しても、インボイスファイナンスは利用できるので安心してください。

インボイスファイナンスのメリット

インボイスファイナンスを利用するメリットは何なのでしょうか？まとめました。

不動産が要らない、担保にしてもバレない

不動産を所有していなくても資金調達できます。また、担保にして融資を受けると、不動産は登記簿謄本を取れば担保設定状況が記載されていてバレます。しかし、インボイスファイナンスならば担保設定がバレません。

ファクタリングの場合、2社間ファクタリングならば取引先にファクタリングの事実を知られずに済みます。

審査が早い、不動産よりも査定しやすい

不動産を担保にする場合、評価額の算定などに時間がかかることがあります。しかし、インボイスファイナンスの場合、請求書の金額がそのまま評価額になります。

一目瞭然、とてもわかりやすく外部からの査定が可能です。迅速性を考えたらインボイスファイナンスに利があります。

インボイスファイナンスならばABL融資よりもファクタリングをおすすめできる理由を解説

同じインボイスファイナンスでもABL融資ではなくファクタリングのほうがおすすめできます。その理由を解説します。

まず、ファクタリングとABL融資を比較しました。

同じインボイスファイナンスでもかなり異なります。ファクタリングが優れているのは、金利相当の手数料以外の面で、ABL融資よりもメリットが大きいことです。

高めの手数料さえ納得できれば、審査が迅速で信用情報にも影響しないアセットファインならば、負債も増えず、決算書に与えるマイナス点も少なくできます。

借入（ABL融資）の場合、どうしても負債勘定が増えるので、オフバランス化に逆行してしまいます。すっきりしたわかりやすい決算書を作れるのはファクタリングで、キャッシュフローもわかりやすくなります。

ファクタリングならば、銀行系以外にもさまざまな会社が参入していて、その中で選択できます。逆にABL融資はできる銀行が少なく、インボイスファイナンスの中でもあまり選択肢がありません。

おすすめのファクタリング会社11選比較表

今回ご紹介するのは、「おすすめのファクタリング会社11 選」を比較表形式でまとめたものです。経理・請求・会計処理に携わる担当者の視点からも、「どこがどのような手形・売掛金の買い取りに対応しているのか」「下請法の対象となる取引先との関係も安心して任せられるか」といった観点で選定しています。比較表では各社の特徴、対応スピード、必要書類、手数料などを“複数”の観点から整理しており、仕分け作業の中でも「経理伝票作成」「請求書の売却手続き」「売掛先通帳の確認」といった細かなポイントをチェックできるようになっています。資金繰りに余裕を持ちたいけれど、仕組みが少し“甘い”と感じてしまうファクタリングの世界では、比較表を活用して「返せる・返せない」トラブルを未然に回避することも可能です。ぜひこの表を使って、自社の会計処理フローや取引条件に合った会社を見つけていただき、迅速な資金化に向けた第一歩にしてください。

株式会社No.1｜オンラインファクタリングにより即日入金を実現！

ペイトナーファクタリング ｜最低１万円から利用可能

株式会社オッティ｜個人事業主に嬉しい年中無休のファクタリングサービスが特徴

ジャパンマネジメント｜リピート率95％超えのファクタリングサービスを提供

OLTA｜個人事業主向けの即日ファクタリングサービスを提供

ビートレーディング｜業歴の長い優良ファクタリングサービス

ベストファクター｜脅威の平均買取率を誇るファクタリングサービスを提供

アクセルファクター｜原則即日対応のファクタリング専門会社

PMG（ピーエムジー）｜資金調達額が大きい特徴を持つファクタリングサービスを提供

事業資金エージェント｜スマホでもオンライン完結

事業資金エージェントはアネックス株式会社が運営するファクタリングサービスです。年間取り扱い件数3000件。審査通過率90%。顧客満足度95%。営業は平日のみの業者が多い中で、事業資金エージェントは土曜日も営業しています。20万円から最大2億円の買取に対応しており、個人事業主、法人問わず幅広く利用可能な業者です。500万円までなら最短2時間でお振り込みが可能で、8割以上の方が2時間でお振込完了の実績がありスピードが強みです。1,000万円でも場所に応じて担当者が当日出張してくれます。1,000万円を超える場合や３社間ファクタリングでも最短３日で対応してくれます。さらに、スマホでもオンライン完結非対面でファクタリングサービスを受けられることも特徴です。手数料は、通常３社間取引で1.5%〜9%、２社間取引で5%〜20%となります。審査所要時間は、概ね１時間程度で終了。100万円以下でも買取実績多数あり、最小20万円を95%の買取実績があります。少額だけでなく、高額のファクタリングも利用したい利用者さまのニーズに答えています。
 

インボイスファイナンスを気軽に利用するにはファクタリングがおすすめ！No.1ファクタリングなら即時現金化可能

インボイスファイナンスには大きく分けて「ファクタリング」と「ABL（動産担保融資）」の2種類があります。どちらも売掛債権と有効な請求書を活用した資金調達方法ですが、ファクタリングはアセットファイナンス、ABLはデットファイナンスに分類され、性質が異なります。

その中でも、ファクタリングは以下のような点で利便性が高いとされています。

・審査が比較的緩やかで、迅速な資金調達が可能

・法律や金融庁の規制に左右されにくい

・経理や会計処理がシンプルで、導入しやすい

たとえば「株式会社No.1」は、ファクタリング業界での実績が豊富で、低手数料・償還請求権なし・迅速な支払い対応など、利用者にとってメリットの多いサービスを提供しています。インボイス制度に対応した請求書を高く評価し、適切な価格で買い取ってくれる点も安心材料の一つです。

また、ファクタリングを利用する際には、売掛金の消滅や支払手数料の計上など、適切な会計処理が求められます。経理担当者にとっても、処理が明確であることは大きな利点です。

さらに、北洋銀行などの地域金融機関と連携した資金調達や、将来的な投資戦略の一環としての活用も視野に入れることで、企業の資金繰りをより安定させることが可能です。

このように、インボイスファイナンスを活用するなら、利便性と柔軟性に優れたファクタリングの導入を検討されてはいかがでしょうか。ご不明な点があれば、いつでもご相談ください。

【監修】株式会社No.1 編集局長

保有資格：貸金業務取扱主任者

20代はノンバンクにて法人融資を中心とした営業に従事。
その後、不動産担保融資の会社でキャリアを重ね金融業界で幅広い経験を積む。
2018年に株式会社No.1へ入社。
これまでの実務経験と専門知識を活かし、中小企業の経営課題解決に向けた支援を行っている。